「借金して株を買ったのに」…『借金投資』個人投資家の悲鳴が大きくなる理由

Korea Economic Daily

概要

最近の市場金利上昇に伴い、無担保ローン金利やマイナス通帳の利息負担が増加していると伝えた。
一部の銀行商品では依然として年 3%%台の金利で無担保ローンが可能だが、信用スコアや各種優遇条件の充足が必要だと述べた。
市場は追加の金利上昇を予想しており、ローン計画があるなら早めに実行するのが有利な場合があると伝えた。

市場金利の上昇が続くと貸出金利も上昇

信用1〜3等級でも貸出金利は年 5%の負担

市場金利の上昇が続き、貸出金利も相次いで上がる傾向だ。主要な銀行では最低でも年 5%台の金利を負担しなければ無担保ローンを借りられない。マイナス通帳（マイナス枠）で簡単に借りる際の利息負担も大きくなっているとの評価が出ている。ただし条件によっては年 3%台の金利で借りられる商品もあるので、注意深く調べれば資金調達コストを少しでも節約できる可能性がある。

拡大する利息負担

22日、金融界によれば、国民、シンハン、ハナ、ウリ、NH農協など国内5大銀行の先月21日時点の無担保ローン金利（ホームページ公示基準）は平均で年 3.79~5.31%と今月に入って0.16~0.25%ポイント上昇した。無担保ローンより0.5%ポイント高く設定されるマイナス通帳を使うには年 4%以上の利息を負担しなければならない。

これらの銀行が公示した金利は信用等級1〜3等級基準で算出した点から、貸出金利が年 5%を超える人も少なくないと見られている。5大銀行が先月9月に信用スコア800点以下の人々に新規に貸し出した無担保ローンの金利は年 5.74~9.63%だった。この時点より市場金利が上昇していることを考慮すると、最近借りた人の金利はさらに高かったと推定される。

銀行は市場金利の上昇を反映して最近貸出金利を相次いで引き上げている。無担保ローン金利を算定する指標である1年満期の銀行債利回りは21日年 2.8**%で、ここ3か月間で0.3*%ポイント上昇した。強化された不動産規制や為替急騰により韓国銀行が当面政策金利を引き下げにくくなったとの見方と、国の財政支出拡大で国債発行規模も増えるとの観測が金利を押し上げている。米連邦準備制度理事会(Fed)が追加の利下げに慎重な姿勢を示していることも金利上昇要因として挙げられる。

最近無担保ローンが急速に増加しているため、利息の規模もますます膨らむと予想される。5大銀行の先月20日時点の無担保ローン残高は106兆1173億ウォンで、今月に入ってからだけで1兆3843億ウォン増えた。

残る年 3%台のローンは？

金利上昇にもかかわらず、銀行界には最低金利が年 3%台の無担保ローンがまだ残っている。カカオバンクの中信用ローンは会社員に対して年 3.50~9.49%の金利で最大1億ウォンまで貸し出す。コリアクレジットビューロー(KCB)基準で信用スコア870点以下、1年以上の在職、年収3500万ウォン以上であれば借入が可能だ。金利は同銀行の独自の信用評価モデルを通じて信用度や負債規模、返済能力などを考慮して算定される。

国民銀行とシンハン銀行でも会社員が年 3%台の金利で無担保ローンを受けられる機会が開かれている。国民銀行の「KBスタ－無担保ローンⅡ」は最低年 3.91%の金利で3億5000万ウォンまで貸し出す。シンハン銀行の「ソル便利な会社員ローンSⅡ」の最低金利は年 3.58%、限度額は3億ウォンだ。シンハン銀行は選定された企業に1年以上在職しており年収2500万ウォン以上であることなどの条件が付く。ウリ銀行では提携企業および公的機関の従業員専用商品「優良提携企業従業員無担保ローン」が目立つ。対象者は最低年 3.77%の金利で3億ウォンまで調達できる。

新入社員が注目すべき商品としては、NH農協銀行の「NH初めの一歩ローン」がある。在職期間が1か月（非対面での申し込みは2か月）以上1年未満であれば最低年 3.63%の金利で2000万ウォンまで借りられる。

公務員なら選択肢はさらに広がる。金利優遇をする商品が複数あるためだ。NH農協銀行では「NH公務員ローン」を通じて最低年 3.63%の金利で3億ウォンまで借りられる。消防・警察公務員専用商品「NH大韓民国ヒーローローン」（最低年 3.53%）の金利はさらに低い。国民銀行（年 3.57%）やウリ銀行（年 3.77%）なども公務員を対象に最低金利が年 3%台の無担保ローンを掲げている。

優遇条件を満たすには主取引銀行が有利

ただし最低金利で借りるには信用スコアが高いだけでなく、銀行が提示する各種優遇条件を満たす必要がある点に留意すべきだ。銀行はクレジットカードの利用実績をはじめ給与振込、口座振替、アプリ利用などの条件を達成すれば約1%ポイント金利を下げてくれる。

市中銀行の関係者は「事実上、当該銀行でローン以外にも複数の金融サービスを利用しなければ最低金利で借りるのは難しい」とし、「大差がなければ普段最も多く利用している主取引銀行を選ぶのが有利だ」と助言した。

市場金利の上昇傾向が続く点も考慮すべきだ。銀行はおおむね1か月前の市場金利の変化を基に預貸利率を決めるため、来月の貸出金利がさらに上がるという見方が多い。今年中に資金を調達する予定なら早めに借りるのが有利だと見られる。金利の再算定時点も重要だ。現在は金利が変動する時期が6か月後のローンは1年後のものより金利が低い場合が多い。すぐに短期で資金を借りるなら6か月満期の金融債や新規取扱高基準のコフィックス(COFIX・資金調達費用指数)を基に金利を算定するローン商品が有利だという話だ。

政府の6·27不動産対策により全金融圏で受けられる無担保ローンの規模が年収以内に制限されたことも忘れてはならない。カードローンも限度額の計算に含まれる。ただし年収が3500万ウォン以下の場合は、低所得者向け金融商品や結婚・葬儀・出産・手術などの緊急生活安定資金として借りる金は貸出限度額の計算から除外される。

キム・ジンソン記者