4日 アジア株式市場 投資家の利食いの日

最高値ラリーを展開してきた「韓国・日本・台湾」株式市場がそろって下落

利下げ不透明と製造業指標の低迷で米国先物も下落

米中貿易摩擦の緩和と人工知能(AI)への楽観論で最高値ラリーを展開してきたアジア株式市場で、投資家は4日に大規模な利食いに動いた。米国の経済指標が弱含みとなり12月の利下げ見通しが暗くなったことで、韓国・日本・台湾・中国などアジアの主要市場は一斉に下落した。

前日2.8%急騰して史上最高値を記録した韓国コスピはこの日2.37%下落した。

日本の日経225も取引序盤に0.4%上昇して52,636.87で史上最高値を付けたが、その後1.74%下落した。

台湾のジャチュィエン指数も取引序盤に最高値を記録した後、0.8%下落で取引を終えた。

香港のハンセン指数は0.9%下落し、中国上場のブルーチップは1.1%下落した。

米ドルは円に対して約9か月ぶりの高値を付け、ユーロに対しては3か月ぶりの高値を付けた。

前日は米国株のS&P500とナスダックが上昇したが、この日は米国株価指数先物がそれぞれS&P500で0.9%、ナスダック先物で1.3%急落した。

欧州市場でもユーロ圏のSTOXX600指数は下落して始まった。

前日のナスダックの上昇を促したのは、アマゾンがOpenAIと締結した380億ドル規模のクラウドサービス契約だった。

IGのアナリスト、トニー・シカモアは「市場はエヌビディアがすべての中心にあるAIを巡る循環取引に慎重になっている」と述べた。

FRBが12月の利下げに関して立場を明確にしていないため、米ドルは強含みとなっている。

ユーロ、円およびその他4通貨に対する米ドルの価値を測る米ドル指数は3か月ぶりに初めて100を超えた。円に対しては今年2月13日以来初めて一時154.48円まで上昇した。ユーロに対しては8月1日以来初めてユーロ当たり1.1498ドルまで上昇した。しかし先物市場で株価指数が下落し、投資家が円やユーロを買い直したことで、ドル指数は再び100を下回った。

一方、金価格は0.6%下落しトロイオンス当たり3,977ドル付近で取引された。

前日、供給管理協会(ISM)が発表した製造業者向けの調査によれば、米国の工場部門の状況は厳しい結果となった。新規受注が低迷する中で、10月の米国製造業は8か月連続で縮小を示した。

FRB当局者の間で金利政策に関する見解が分かれていることも投資家の懸念材料となっている。

シカゴ連邦準備銀行総裁のオースタン・グールズビーは3日、インフレがFRB目標の2%を大きく上回っており、追加利下げは慎重であるべきだと述べた。しかしスティーブ・マイロンFRB理事は大幅な利下げを行うべきだという立場を改めて表明した。ジェローム・パウエルFRB議長は先週、利下げが今年最後の利下げになる可能性があると述べた。

CMEのフェドウォッチによれば、投資家は12月に利下げが行われる可能性を67.3%と見込んでいる。これは1週間前の90.5%から大幅に下落した数値だ。

原油価格は石油輸出国機構(OPEC+)が第1四半期の生産増を一時停止する決定を受け、供給過剰のサインとして解釈されて下落した。ブレント原油先物はバレル当たり0.4%安の64.65ドル、米国のウエスト・テキサス・インターミディエート(WTI)はバレル当たり0.4%安の60.82ドルで取引された。

キム・ジョンア 客員記者 kja@hankyung.com