[ニューヨーク市場ブリーフィング] 利下げ期待がくじかれAIバブル論が拡大…米3大株価指数『下落』

人工知能(AI)のバブル論がなお残る中、ニューヨーク市場の3大指数がそろって下落した。米連邦準備制度理事会(Fed)の利下げ期待が後退したことも投資心理を押し下げた。

17日(現地時間)、ニューヨーク証券取引所(NYSE)でダウ・ジョーンズ30種平均は前場より557.24ポイント(1.18%)下落し4万6590.24で取引を終えた。スタンダード＆プアーズ(S&P)500指数は前場より61.7ポイント(0.92%)下落して6672.41、ナスダック指数は192.51ポイント(0.84%)下落して2万2708.07で取引を終えた。

業種別では金融(-1.93%)とエネルギー(-1.88%)、素材(-1.53%)、テクノロジー(-1.43%)、資本財(-1.03%)などが軟調だった。一方でコミュニケーション(1.13%)、ユーティリティ(0.84%)は堅調だった。

最近、AI関連のハイテク株が過大評価されているという声が絶えない。ピーター・ティールが運営するヘッジファンド、ティール・マクロは前四半期に保有していた9400万ドル(約1375億ウォン)規模のエヌビディア株を全て売却した。ソフトバンクに続き最近では機関投資家がエヌビディアを集中的に売却している。

エヌビディアは第3四半期の決算発表を控えている。業績と見通しが期待を下回れば投資心理が凍りつく可能性が高い。ロス・メイフィールド（ベアードの投資戦略家）は「エヌビディアは(AI製品に対する)需要が堅調で鈍化の兆しがないことを確認することが重要だ」とし、「膨大なチップを買っている企業が『実際にどのような投資収益率(ROI)を得ているのか』というのが二つ目の質問だ」と分析した。

Fedの12月の利下げ可能性も不確実な状況だ。シカゴ商品取引所(CME)のフェドウォッチによれば、金利先物市場は17日時点で来たる12月のFOMCで連邦準備制度理事会が政策金利を利下げする確率を45%、据え置く確率を55%として織り込んでいる。

年内の追加利下げの可能性が縮小し、テクノロジー株にとって逆風になっているとの見方だ。フィリップ・ジェファーソン連邦準備制度理事会副議長はこの日、金融政策の変更について「ゆっくり進める必要がある(proceed slowly)」と述べた。

モンティス・ファイナンシャルのデニス・ポルマーCIOは「今週はエヌビディアの決算と遅れた9月の雇用報告の公表でより多くの明確さが出るだろうが、これらのイベントはボラティリティをさらに刺激する可能性がある」と説明した。

個別銘柄では、グーグルの親会社アルファベットはバークシャー・ハサウェイが先ごろ9月末時点でアルファベット株43億3000万ドル相当(約6兆3000億ウォン)を保有していたという報に3.11%上昇した。

一方でエヌビディア(-1.88%)、オラクル(-1.34%)、パランティア(-1.59%)、AMD(-2.55%)は弱含みだった。

アップルはティム・クック最高経営責任者(CEO)が早ければ来年職を退く可能性があるという報道を受け株価が1.82%下落した。150億ドル規模(約22兆ウォン)の社債発行を予定しているアマゾンの株価は0.78%下落した。AIおよび半導体関連株で構成されるフィラデルフィア半導体指数は1.55%下落して取引を終えた。

シカゴ・オプション取引所(CBOE)のボラティリティ・インデックス(VIX)は前日比2.55ポイント(12.86%)上昇し22.38を示した。

ジン・ヨンギ ハンギョン.com 記者 young71@hankyung.com