概要
- 米国株がAIバブル論への懸念の和らぎと利下げ期待の高まりに支えられ、強含みを示したと伝えた。
- 国内のコスピも米国のAIハイテク株の流れに連動して上昇を続ける可能性が高いと伝えた。
- 政策に関するノイズが市場に影響を与える可能性があるが、確定していない問題に敏感に反応する必要はないと伝えた。
人工知能(AI)のバブル論に対する懸念が和らぎ、来月の利下げ期待が高まる中、米国株式市場が再び強含みとなった。これまで調整を受けていたハイテク株も安値での買いが流入し、一斉に反発した。コスピを牽引する大型半導体セクターは米国の人工知能(AI)ハイテク株の流れと連動しているため、27日のコスピ市場も前日に続いて上昇するとの見方が出ている.
コスピは前日、外国人と機関の買いに支えられ、2%以上上昇して取引を終えた。前日比103.09ポイント(2.67%)上昇の3960.87で取引を終えた。前場より0.88%高の3891.88で寄り付き、後場に上げ幅を拡大して取引を終えたが、最近のコスピが『前強後弱』の流れを示していたのとは対照的だ。時価総額上位銘柄もすべて上昇した。サムスン電子は3.52%高の102,800ウォン、SKハイニックスも0.965高の524,000ウォンで取引を終えた。コスダック指数も前日比21.29ポイント(2.49%)上昇の877.32で取引を終えた.
昨夜の米国の主要3指数はそろって上昇した。ダウは前営業日比314.67ポイント(0.67%)高の47,427.12、S&P500は0.69%高の6,812.61、ナスダックは0.82%上昇の23,214.69で取引を終えた.
特にAIハイテク株の上昇が目立った。ドイチェバンクが強気を予想したオラクルは4.05%急騰した。それまで軟調だったエヌビディアも1.37%上昇し、マイクロソフト(1.78%)、アップル(0.21%)も上昇した。前日に史上最高値を付けていたグーグルの親会社アルファベットは1.04%下落した。グーグルが公開したAI最新モデル 'ジェミナイ 3.0' に対する高評価が続き、メタがグーグルのAIチップであるTPUの導入を検討しているという報道が伝わったことで、アルファベット株は最近大きく上昇した.
キウム証券の研究員ハン・ジヨンは "ジェミナイ 3.0登場以降、『エヌビディア独占』から『TPUが介入する競争』へとナラティブが変わる雰囲気だ" と述べ、"今は銘柄間で市場内の需給争いをしているが、究極的にはAI市場を拡大し収益性を改善するなどの好循環を共有し、両陣営ともに高値を切り上げる共生関係を形成するだろう" と見通した.
米国株の好況が続くことでコスピ市場も上昇して始まる可能性が高い。ウォン・ドル為替レートは落ち着いていないが、この日に予定されている韓国銀行の金融通貨委員会以降、為替の変動性が安定化する可能性もあると見られている。ある研究員は "配当所得の分離課税の最高税率が市場が期待していた25%ではなく30%に一本化される、または '大株主 30% - 一般株主 25%' のように二元化されるという報道が出るなど、政策に関するノイズが忘れたころに出てくる" と述べ、"ただどれも確定していないため、このようなノイズに敏感に反応しない方が良い" と助言した.
ヤン・ジユン記者 yang@hankyung.com
Korea Economic Daily
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