概要
- コアウィーブは20億ドル規模の 転換社債 を発行してAIデータセンターの拡張および 流動性 の確保に乗り出したと発表した。
- この転換社債は キャップドコール構造 を併用して株主 株式の希薄化 を最小化し、財務の柔軟性を高める戦略だと説明した。
- 転換社債発行のニュース後、コアウィーブの 株価 が 9% 超下落し短期的な投資家の 懸念 が反映されたと伝えられた。
AIインフラ企業コアウィーブ(CoreWeave)は、2031年満期の転換社債を通じて20億ドルの資金調達に乗り出し、AIデータセンターの拡張戦略を強化しています。会社は流動性と財務の柔軟性を確保するとともに、将来的な転換時に生じうる既存株主の株式の希薄化を制限する構造を併用して、バランスの取れた成長戦略を選択したと見られます.
コアウィーブは8日(現地時間)、20億ドル規模の転換社債を私募で発行し、投資家が追加で3億ドルを購入できるオプションも提供すると発表しました。転換社債は、会社の選択により現金または株式、もしくは両方式の併用で償還できるよう構成しました.
同社は転換社債の発行に合わせてキャップドコール(capped-call)構造も併用しました。これは転換価格を効果的に引き上げ、将来的な株式転換時に生じうる株式の希薄化を抑えるヘッジ戦略であり、既存株主の保護と財務戦略の柔軟性を同時に確保するための措置と解釈されます.
コアウィーブは2017年にイーサリアムのマイニング企業として出発し、2019年にクラウドおよび高性能コンピューティング(HPC)サービスへ転換し、その後GPUベースのAI演算に最適化されたデータセンターネットワークを構築してきました。現在33以上のAI特化データセンターを運営しているとされ、今回の調達資金の具体的な使途は公表していません.
一方、コアウィーブの株価は転換社債発行のニュース直後に9%以上下落し、短期的な投資家の懸念が反映された様子を見せました.
コアウィーブは最近、コアサイエンティフィック(Core Scientific)の買収を90億ドル規模で進めましたが、株主の反対により取引が破談になりました。同社は今回の買収の試みは暗号通貨事業への復帰が目的ではなく、コアサイエンティフィックが保有する約1.3ギガワットの電力インフラを確保するための戦略的判断だったと説明しました。コアウィーブは2024年6月の最初の提案以降1年以上買収を進めており、コアサイエンティフィックの株価上昇により買収に必要な価格が上がったことも最終的な破談に影響したと伝えられています.
YM Lee
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