コイン課税、先送りされただけで終わったわけではない

仮想資産所得課税は、法的根拠や投資家保護措置の不備により2027年まで猶予されたものの、制度整備や国際協調が進み、施行の可能性はますます高まっている。特に課税の公平性確保とともに、OECDの情報交換体制（CARF MCAA）に参加するなど、政府のインフラ整備が本格化している。

[資産管理コンサルティング]

国会は昨年12月、仮想資産所得に対する課税の施行時期を2027年1月1日へ2年間猶予する「所得税法」改正案を可決した。白熱した論争となった金融投資所得税は完全に廃止されたが、仮想資産課税はとりあえず2年間先延ばしすることで与野党が合意した。

不動産資産の保有が難しい若い世代は株式やコインに「全力投資」しがちであり、政界も彼らの世論悪化や資本市場縮小を懸念せざるを得なかった。このようにして一息つく余裕はできたが、課税が一時的に猶予されたものの、まだ終わったわけではない。この時点で仮想資産所得課税が必要な理由、その問題点や対策、投資家の視点で注意すべき点について、冷静に見てみよう。

**所得がある場所に課税はない？**大企業に勤めていたA氏は、同期入社の勧めで2020年1月にビットコインとイーサリアムに1,500万ウォンを投資し、1年6カ月で30億ウォンを超える金額を稼いで会社を辞めた（韓国経済・2022年10月7日記事）。ところがA氏は30億ウォンを超える所得に対し、税金を一切払わなかったはずだ。おかしくないだろうか。所得税は法律に根拠がなければ課税できないというのが「租税法律主義」である。もちろん、同じ所得を得た人には同じく課税されるべきだという「租税公平主義」もあるが、我が国の「所得税法」は課税対象となる所得の根拠が特定されなければならないという「所得源泉説」を採用している以上、致し方ない。

もちろん、法律に明確な根拠を置く前から課税当局はコインに対して課税を試みてきた。課税当局はビッサム取引所が外国人（非居住者）に支払った所得は「所得税法」で定める「国内資産を譲渡することで生じる所得」にあたるとして、ビッサム取引所が源泉徴収し所得税を納付すべきだとして数百億ウォンを課税したことがある。しかし、法院は仮想資産は取引情報が記録された台帳を中央サーバー一カ所で管理するのではなく、ブロックチェーンネットワークに接続された世界中の複数のコンピューターに保管されているため、「国内資産」とはみなせないとして課税処分を取り消した。

結局このような論争の末、政府は2020年年末に仮想資産所得をその他所得の一つとして規定し、譲渡代価から必要経費（取得金額・付帯経費）を差し引いた譲渡益から基本控除250万ウォンを差し引いた課税標準に税率20%を乗じて分離課税する規定を設けた。つまり、コインを1年間売買して得た利益のうち250万ウォンを超える部分には20%の税金を支払うことにしたのだ。これに対し、投資家が強く反発するのは当然だった。まず株式市場は資本市場法により投資家保護や情報開示に対する厳格な管理が行われているため、それに見合って課税も正当化されうるが、そのような保護をまったく受けない仮想資産だけを無理に課税しようとするのは適切ではないということだった。

また、仮想資産に対する課税がきちんと行われるためには取引情報が課税当局に提供されなければならないが、課税当局が海外取引所の取引情報を把握できない以上、結局国内取引所の利用者だけが課税され、国内取引所の大規模な流出とそれによる国富流出リスクが大きいという指摘も無視できなかった。こうして2025年1月1日への導入時期の延期がまず行われ、昨年末の金融投資税の廃止とともに仮想資産所得に対する課税も2027年1月1日まで再び2年間猶予された状況となった。

2027年から課税実施の可能性高まる

政府も仮想資産利用者への保護制度がまだ定着していない点を認識し、2024年7月19日から「仮想資産利用者保護等に関する法律」（通称仮想資産利用者保護法）を施行し、仮想資産事業者に対して利用者預託金の預入・信託義務、利用者仮想資産と同一銘柄・数量の実質保有義務を課した。前者は利用者が仮想資産を売買するため取引所に預けた現金を銀行など金融機関に預託または信託するべきというもので、取引所自体の倒産や横領行為から利用者を保護するためである。後者は取引所が実際の仮想資産を持たずに帳簿上だけで数字を合わせる「仮想残高」や「ポンジ詐欺」を防ぐための制度と理解すればよい。

一方、韓国とドイツ、日本、フランス、オーストラリアなど48カ国は、2024年11月27日に経済協力開発機構（OECD）グローバルフォーラムで「多国間仮想資産自動情報交換体制に関する協定」（CARF MCAA）に正式署名した。この協定は、仮想資産事業者が利用者の個人情報や取引情報を各国税務当局へ提出すれば、各国税務当局はこれをOECDの共通伝送システムへ報告し、相互に情報を共有するというものだ。企画財政部は、2027年から仮想資産情報交換が支障なく行えるよう関連法令を整備し、署名国と個別合意を進める方針だ。このように仮想資産課税の前提条件が2027年までに問題なく満たされた場合、その時から仮想資産所得課税が実行される可能性が高い。ただし、2024年当時仮想資産課税を推進していた民主党が控除限度を5,000万ウォンまで引き上げる案を提示したことを思い出せば、今後似た妥協案が再び登場することもあるだろう。仮想資産課税が現実化すれば、投資心理の冷え込みや利益確定売りの増加によって仮想資産価格に悪影響を及ぼすことも考えられるため、投資家は2027年が近づく前から注意が必要だ。

チョン・ジェヒ 法務法人バルン 弁護士