コインベース、20億ドルの転換社債発行を推進…運転資金・債券償還などに活用

コインベースが20億ドル規模の転換社債発行に乗り出します。資金は一般的な運転資金のほか、既存債券の償還や自社株の取得などにも使用される予定です。

5日（現地時間）、ビジネスワイヤによると、コインベースは総額20億ドル規模の転換社債を私募方式で発行する計画を明らかにしました。2029年満期10億ドル、2032年満期10億ドルで構成され、市場需要に応じて最大7億ドルまで追加発行オプションも含まれています。

本債券は無担保シニア債で、半年ごとに利息が支払われます。転換時にはコインベース普通株式（Class A）または現金、もしくはこれらの組み合わせで転換可能で、具体的な転換率・利率などは今後決定される予定です。

キャップドコールは転換時に発生する可能性のある株式希薄化を抑制するためのデリバティブ取引で、一定の株価以上で転換利益を制限する方法です。

コインベースは「本キャップドコール契約を締結するパートナー機関が株式買入およびデリバティブ取引を行う可能性がある」とし、「こうしたヘッジ取引は今後の株価または転換社債価格に一定の影響を及ぼす可能性がある」と述べました。

コインベースは今回の調達資金の一部をキャップドコール契約費用に使用し、残りの資金は運転資金、M&A、技術投資、株式または既存債券の償還などに活用する計画です。償還対象には2026年満期0.5%転換社債、2028年満期3.375%債券、2030年満期0.25%転換社債などが含まれました。

なお、コインベースは今回の債券発行が公募ではなく私募で行われ、米国証券取引委員会（SEC）の登録対象ではないとも付け加えました。