シカゴ商品取引所が麻痺…株価先物・外国為替が 'オールストップ'

データセンターの冷却問題が原因

取引再開時のボラティリティ爆発が懸念される

世界最大のデリバティブ取引所運営会社であるCMEグループの取引プラットフォームが28日に麻痺し、株価指数をはじめとする外国為替、原油、国債の先物・オプション取引が完全に停止した。

ロイターやブルームバーグなどの海外メディアによると、この日午前CMEの電子取引プラットフォームであるグローベックス(Globex)システムで先物・オプション契約の取引がすべて停止した。この事態によりS&P500、ダウ、ナスダックなどニューヨーク株式市場の3大指数の先物からウエスト・テキサス・インターミディエート(WTI)、金、銅、パーム油など主要商品の先物取引が麻痺した。外国為替取引に使用されるプラットフォームが麻痺したためユーロ・ドル、円・ドルなどの為替レートの更新も止まった。原油先物の最後の約定時刻はこの日午前11時47分（韓国時間）である。

CMEグループは株式や債券から通貨、商品に至るまで多様な基礎資産群を網羅する世界最大規模のデリバティブ取引所だ。

ブルームバーグは「この事態が27日（現地時間）のニューヨーク市場の感謝祭休場と28日金曜のブラックフライデーの短縮取引で取引量が少ないと見込まれる時点で発生したため、市場への衝撃はより大きくなり得る」と見通した。

シンガポールのサクソマーケットのチャル・チャナナ最高投資戦略責任者は「流動性が低い状況で一時でも取引が停止すれば商品、外国為替、国債の価格が歪む可能性がある」とし、「最大のリスクは取引再開時に価格に追いつこうとしてボラティリティが爆発することだ」と指摘した。

CMEグループは声明で、取引が停止した原因はデータセンターの冷却問題であると明らかにした。CMEグループのデータセンターは米国だけでなく欧州や日本など各地域に55か所あり、テキサス州ダラスに本社を置くサイラスワンという会社が運営している。

データセンターの冷却障害でシステムが停止…アジア・欧州の先物市場は大混乱

米シカゴ商品取引所が麻痺…株価先物・外国為替が 'オールストップ'

28日に発生したCMEグループの取引プラットフォーム麻痺は、史上最悪級の金融インフラ事故の一つとして記録される見込みだ。2014年にもCMEの農産物先物取引が一時停止した事故があったが、今回の事故は主要指数だけでなく国債、金、銅、原油、通貨など主要商品の取引全般に影響を及ぼし、被害規模の次元が異なるとの分析だ。

この日、アジアおよび欧州の先物市場は大混乱に陥った。固定のベンチマーク価格と流動性の提供が消えたことで世界の金融市場に即時の波及が生じた。ブローカーは商品を取引リストから除外し、トレーダーは2000年前のように独自の内部計算に頼って商品を取引した。ロイターは「機関投資家は価格が分からない状態でポジションリスクにさらされた」と報じた。

先物は金融市場の中核商品であり、金融機関や企業はさまざまな基礎資産に対するヘッジやポジション構築のために利用する。今回の事態により国債、金、原油などを基礎資産とする上場投資信託(ETF)や上場投資証券(ETN)などのデリバティブにも相当な価格歪みが生じることが懸念される。円・ドル、ユーロ・ドルなど外国為替取引から派生する商品にも衝撃は避けられない。

プラットフォーム麻痺は27日木曜の感謝祭休場と28日金曜のブラックフライデーの短縮取引で取引量が減少した時点で発生したため市場への衝撃はより大きかった。クリストファー・フォーブスC M Cマーケット アジア・中東地域代表は「過去20年間、このような広範囲に及ぶ取引所障害は見たことがない」と述べ、「市場が再開した際にかなりのボラティリティを引き起こすだろう」と語った。

CMEグループは米シカゴに本社を置く世界最大のデリバティブ取引所である。株式や債券から通貨や商品に至るまで多様な資産群を扱い、シカゴ商品取引所(CBOT)、ニューヨーク商業取引所(NYMEX)などを傘下に持つ。

今回の事故はCMEグループのデータセンターの冷却システムに問題が生じ、サーバーが過熱してシステムがダウンしたことで発生した。CMEの広報担当者は「技術支援チームができるだけ速やかに問題を解決するために努力しており、時間外取引に関する詳細が確認され次第、顧客に知らせる」と述べた。

CMEプラットフォームの麻痺はインフラの構造的な問題のため再発の懸念も大きい。IT業界関係者は「データセンターやクラウドに問題が生じた場合、大規模なシャットダウン事態が起こり得るという警告は以前からあった」とし、「人工知能(AI)産業に投資するビッグテック企業がデータセンターの増設競争に乗り出しているため、似たような事故が再び発生する可能性がある」と指摘した。彼は「データセンター一か所の設備故障だけで市場全体の流動性を同時に停止させることができるシステムの脆弱性が露呈した」と付け加えた。

チェ・マンス記者 bebop@hankyung.com