アップビットデータラボ、'ボラティリティ指標'で投資家の市場理解度を高める

国内の仮想資産（暗号通貨）取引所アップビットの運営会社ドゥナムが、最近ボラティリティが拡大した市場環境でリスク水準を確認するための複数のボラティリティ分析ツールをアップビットデータラボを通じて提供していると12日に明らかにした。

ボラティリティ指標はアップビット総合指数の最近30日間の収益率がどの程度の幅で動いたかを数値で示す指標で、日別収益率の標準偏差を年次基準に換算してデジタル資産市場全体のボラティリティを定量的に示す。

また、ボラティリティ-リターン分布チャートは個別資産のリスクに対するパフォーマンスを視覚化し、ボラティリティに対するリターンが平均より高い資産はオレンジ色の点で区別表示して市場平均に対する相対的な位置を一目で比較できるよう支援する。

これとともにボラティリティ水準が低い資産を選別する「アップビット ロー・ボラティリティ Top 5 指数」も提供している。ロー・ボラティリティ（Low Volatility）指数はアップビットのウォン建てマーケットで取引がサポートされているデジタル資産のうち時価総額上位30銘柄の月次ボラティリティが最も低い5つのデジタル資産を抽出して構成した戦略指数で、毎月2日午前9時に組入銘柄リストが公開される。投資家はこれにより当該時点で相対的にボラティリティの低い銘柄を一目で確認し、安定性を重視するポートフォリオ構成の参考指標として活用できる。

ロー・ボラティリティ指数を分析した結果、ボラティリティの低いデジタル資産に基づいて構成されたロー・ボラティリティ戦略が市場平均を上回る成果を示した。2017年11月から今年11月までロー・ボラティリティ指数の年平均収益率は70.7%で、市場収益率であるアップビット総合指数（33.8%）より2倍以上高い成果を記録した。これは「リスクが大きければリターンも大きい」という通念とは異なり、ボラティリティの低い資産中心の分散投資戦略が長期的により良いリスク対比リターンを期待できる代替策であることを示している。

ドゥナムの関係者は「最近デジタル資産市場のボラティリティが拡大し、リスク水準と資産特性を定量的に比較しようというデータ需要が増えている」とし、「今後もデータに基づく分析環境を強化して利用者の情報アクセス性と市場理解度を高めることに注力する」と述べた。