概要
- 米国のベネズエラ空爆と地政学的危機にもかかわらず、ニューヨーク市場の主要3指数がそろって上昇したと伝えた。
- 特にエネルギー、石油精製、軍需、銀行セクターが顕著な強さを示し、投資家の関心が集中したと伝えた。
- 米・ベネズエラ関係の正常化期待により、ベネズエラ国債および石油企業債のリストラクチャリングの可能性が高まり、当該資産の投資魅力が浮上したと伝えた。
アメリカのニューヨーク株式市場で主要指数がそろって上昇した。アメリカがベネズエラを侵攻するなど地政学的リスクが浮上したが、市場は恩恵銘柄探しに忙しい様子だった。
5日（現地時間）、ニューヨーク証券取引所（NYSE）でダウ工業株30種平均は前日比594.79ポイント（1.23%）上昇し、4万8977.18で取引を終えた。スタンダード＆プアーズ（S&P）500指数は前取引日比43.58ポイント（0.64%）上昇して6902.05、ナスダック指数は160.19ポイント（0.69%）上昇し2万3395.82で取引を終えた。
ダウ平均は取引中に史上最高値を更新したのに続き、終値ベースでも最高値で引けた。
業種別では金融とエネルギーが2%以上上昇し、一般消費財と素材、工業も1%超上昇した。ユーティリティは1.16%下落した。
米国がニコラス・マドゥロ大統領を拘束し、ベネズエラの石油産業再建に介入すると表明したことで、市場の関心は関連銘柄に向かった。米国がベネズエラの石油インフラを復旧する過程で今後10年間で約1000億ドルが必要になるとの推計が出ている。
主要米国精製会社のうちベネズエラで唯一事業を展開しているシェブロンの株価は5.1%上昇し市場の注目を集めた。エクソン・モービルも2.21%、コノコフィリップスも2.59%上昇した。
油田サービスおよび装備製造企業も大きな注目を集めた。石油装備・サービス指数内で時価総額が最大のシュルンベルジェは8.96%上昇し、ベーカー・ヒューズも4.09%上昇した。ハリバートンも7.84%急騰した。
バレロ・エナジーも9.23%急騰した。バレロはメキシコ湾岸を拠点とし、中質油やサワー原油（硫黄分が高い原油）を大規模に処理できる能力をほぼ唯一持つと評価されている。
ドナルド・トランプ米大統領がベネズエラに続きイランやキューバ、コロンビアなども政権を転覆させ得ると警告したことで防衛株も強含みとなった。ロッキード・マーティンは2.92%上昇した。
サム・ストバルCFRAリサーチ チーフ投資ストラテジストは「短期的には石油の供給と輸送に関する不確実性のために原油価格が上昇する可能性がある」としつつも、「長期的にはここ数年状況が悪化してきたため、米国の介入はかえって前向きな結果をもたらす可能性がある」と予想した。
マドゥロ政権の崩壊で間接的な恩恵が見込まれるとの期待から銀行株も上昇した。JPモルガンは2.63%、バンク・オブ・アメリカは1.68%、モルガン・スタンレーは2.55%、ゴールドマン・サックスは3.73%上昇した。
ベネズエラは2017年以降、約600億ドル超の対外債務で債務不履行の状態にある。マドゥロ排除により米国とベネズエラの関係が正常化すれば、ベネズエラ国債および国営石油企業（PDVSA）債のリストラクチャリングが本格化する可能性が高まる。この過程で投資銀行は大規模なアドバイザリー報酬や取引仲介収益が期待される。
時価総額1兆ドル以上の巨大テクノロジー企業のうちアマゾンとテスラは3%前後で上昇した。一方、アップルとエヌビディア、ブロードコム、マイクロソフトは約1%下落した。
米国の製造業景況感指数は10カ月連続で縮小局面が続いた。米供給管理協会（ISM）は12月の製造業購買担当者指数（PMI）が47.9を記録したと発表した。11月の48.2から0.3ポイント低下した。
シカゴ商品取引所（CME）のフェドウォッチツールによると、フェデラルファンド金利先物市場は1月の金利据え置きの確率を83.9%と織り込んだ。前日の取引終了時とほぼ同じ水準だった。
シカゴ・オプション取引所（CBOE）のボラティリティ指数（VIX）は前日比0.39ポイント（2.69%）上昇し、14.90を記録した。
ジン・ヨンギ ハンギョン・ドットコム記者 young71@hankyung.com
