米国の関税率、予測可能な範囲に…「15%」、「20%」、「40%」

Korea Economic Daily

概要

米国の主な貿易相手国との最終的な関税率の範囲は、ほとんどが15%、20%、40%に定められていると発表された。
韓国や台湾などは、半導体、医薬品など主要品目への関税賦課リスクが依然として残ると報じられた。
アジア諸国の関税率は依然として過去より高い水準を維持しているため、企業はサプライチェーン再編など売上影響の最小化策を模索する必要があるとされた。

韓国「15%」案件に半導体・医薬品品目の関税も課題

東南アジア地域は19～20%前後に整理される傾向

半導体・医薬品への品目関税が依然としてリスク要因に

米国と日本の貿易協定が妥結し、アジア地域に対する米国の関税全体像が徐々に明らかになってきている。今年4月時点では米中の相互関税が145%、125%まで上昇し、アジアの一部輸出国の関税が50%に達した初期の関税戦争は、今ではある程度予測可能な状況へと変化した。

8月1日の期限を控えた主な貿易相手国との交渉で、トランプ米大統領が合意した最終関税率の範囲は、ほとんどが15%、20%、40%である。英国の場合は10%で合意されたが、英国が対米貿易赤字国であることを考慮するとやや特殊な状況である。

15%

23日（現地時間）、米国と日本が発表した貿易協定で日本向けの関税は自動車を含めて15%に決定された。米国は日本製自動車に対して従来の関税25%を半分の12.5%に引き下げた。トランプ大統領の関税戦争以前の基本関税だった2.5%を加えると15%となる。トランプ大統領が分野別関税には妥協しないという従来の立場とは異なり、日本との交渉で大幅に引き下げた形だ。当然ながら、日本が当初予定をはるかに超える5500億ドル（約758兆ウォン）の対米投資パッケージを提示したことが大きかった。自動車は日本の対米貿易黒字で最も大きな割合を占める項目である。

まだ交渉が妥結していない韓国やEUでも自動車が主な輸出品目であるため、これが基準点となっている。韓国としては自動車への関税が15%を上回る場合、米国市場での競争で不利になるという変数も生まれた。EUも同様である。自動車部門で最大の競合国である日本より高い関税は受け入れ難いと強く主張すると予想される。

『デトロイトビッグスリー』と呼ばれる米国自動車メーカーは、日本車への15%関税に反発している。これらのサプライチェーンが主に位置するカナダとメキシコから輸入する自動車と部品が、USMCA（米国・メキシコ・カナダ協定）の基準に合致しない場合、25%の関税を課せられるため、日本よりも不利になるとの主張である。

しかし今後、カナダやメキシコが非USMCA自動車および自動車部品に対しても15%への関税引き下げを求める余地が生まれたともいえる。

19%と20%

これに先立ち、トランプ大統領はフィリピンと別途締結した協定で、2日前にインドネシアと合意した水準と同じく19%の関税率を定めた。アジアで最初に米国と貿易協定を締結したベトナムの関税率は20%だった。

ブルームバーグによると、これはマレーシアやシンガポールなど東南アジアの大半の貿易パートナーが19%から20%前後の関税率を適用される可能性が高いことを意味すると解釈した。

40%

ドナルド・トランプ米大統領はベトナムに対し基本関税20%に加え、第3国経由の積替輸送には40%の関税を適用すると発表した。明示的に中国を名指しはしなかったが、中国製品が輸出原産地を偽装するためにベトナムなど東南アジア諸国を経由地として利用するケースが多いためである。すなわち40%は米国が検討中の中国製品に対する一種のガイド数値とも考えられる。

スティーブン・ムニューシン米財務長官は来週ストックホルムで中国側と関税休戦延長および協議拡大のための第3回会談を予定しているとした。米国は最近、中国向けAI（人工知能）チップの輸出規制を緩和し、中国はレアアース輸出を再開した。米中関係は引き続き安定化している。

それでも米国の貿易戦争勃発が、中国の巨大な輸出経済と技術覇権の追求をけん制することも主要な原動力であるだけに、中国への関税はほとんどのアジア諸国より高くなるとみられる。

ブルームバーグ通信は最近、アジア各国には依然として品目別関税が残っている点をリスク要因として指摘した。

トランプ政権は相互関税とは別に、半導体や医薬品など様々な品目への関税賦課を依然として検討している。これは半導体や医薬品の輸出規模が大きい韓国や台湾、インドなどに依然として大きな影響を及ぼし得る。

韓国は既に鉄鋼と自動車の輸出に続き、半導体や最近輸出が増加している医薬品など主要な対米輸出品目がすべて分野別関税にさらされている。

対米自動車輸出比率が高く、農産物市場開放圧力や防衛費分担など日本と似た交渉議題を抱える韓国は、日本並みの交渉成果を求められる圧力を受けている。

関税水準の全体像がある程度明確になる中、アジア全域に複雑なサプライチェーンを持ち、米国市場比率の高い企業は売上への影響を最小限に抑える対応を模索し始めている。

2018年のトランプ大統領による最初の貿易戦争と同様、最近の関税発表は企業が中国以外の地域へ生産拠点を移転する動きを一層促進させるとみられる。中国の平均関税率はアジア内で最も高い水準である。

アジア主要国への関税率は、トランプ大統領が4月に脅威した水準よりは低いが、依然として就任前よりはるかに高い状態だ。

バークレイズのアナリストは報告書で「最近の協定はトランプ大統領が一律関税率として好むとした15～20%の範囲に関税率が移行している傾向だ」と述べた。この傾向はアジアのGDP成長率予測値を下方修正させるだろうとも指摘した。

金正雅客員記者 kja@hankyung.com