"第2のパランティアを見つけた"…韓国の米国株個人投資家が猛烈に買い集めた銘柄 [ノ・ジョンドンのたまたま投資家]

韓国の米国株個人投資家 9月 純買い

1位 ビットマイン・2位 アイリス・エナジー

"コイン関連株が圧倒的に純買い…AIクラウドまで"

「第2のパランティア」を逃さないようにと、韓国の米国株個人投資家たちが米国市場でコイン関連株に大挙して流入しています。トランプ政権の積極的なコインの法制化の動きと、圧倒的な収益率を狙う投資志向の個人投資家戦略が重なり、これら銘柄の株価も急騰しています。

3日、預託決済院によると、先月の国内投資家の米国株純買い額は31億8420万ドル（約4兆4710億ウォン）で、前月比で4倍（396.06%）急増しました。特に9月最終週には約1兆9660億ウォン分を買い集め、前週より71.8%増えました。

韓国の米国株個人投資家はコイン関連株を集中して買っています。その期間に個人投資家が最も多く純買いした銘柄はビットマイン・イマージェント・テクノロジーで、3億850万ドル分を買いました。本来ビットコインの採掘事業を行っていたビットマインは、今年6月末にイーサリアムを蓄えると宣言して仮想資産トレジャリー（DAT）企業として急浮上しました。DATはビットコイン、イーサリアムなどの暗号資産または仮想資産を主要な財務戦略として用いる企業を指します。ビットコインを戦略資産として蓄えるストラテジーのような企業が代表的です。

これは最近、米国議会がステーブルコインを制度圏に編入する「ジニアス法案」を可決したことでイーサリアムへの期待が高まった影響と見られます。ステーブルコインの約半分がイーサリアムのプラットフォームで流通しているためです。先にドナルド・トランプ米大統領は7月にジニアス法案に正式署名しました。ジニアス法案可決前は1株当たり4ドル前後を推移していたビットマインの株価は、最近では52ドル水準まで跳ね上がりました。

ペイパル創業者でベンチャーキャピタリストのピーター・ティールは最近、ビットマインの株式9.1%を取得しました。「金の成る木の姉さん」と呼ばれるキャシー・ウッド率いるARKインベストの代表も、ビットマイン株477万株を上場投資信託（ETF）3本に分散して組み入れたことが株価を押し上げました。

ハム・ヒョンド、シンハン投資証券の研究員は「ビットマインは保有するコインをステーキング（預け入れ報酬）して年3～4%の報酬を得てこれを再投資する構造」とし、「ビットコイン基盤のDAT企業であるストラテジーと異なり、ビットマインはステーキングを通じてブロックチェーンネットワークに参加し報酬を受け取る構造だ」と説明しました。

韓国の米国株個人投資家は国内投資家の間で「第2のパランティア」と称されるアイリス・エナジーを2番目に多く買い集めました。アイリス・エナジーはビットコインの採掘業者です。特徴的なのは、再生可能エネルギーを活用してビットコイン採掘とそれに必要なデータセンターインフラの運用で発生する電力コストを削減している点です。特にデータセンターはビットコイン採掘以外に人工知能（AI）クラウド事業へも多角化しており、「ビットコイン」と「AIインフラ」という二つのテーマを併せ持っている点が個人投資家の注目を集めています。

アイリス・エナジーの株価は今年に入って劇的に上昇しています。4月に1株当たり約6ドルだった株価は最近50ドル近くに迫り、6か月で約8倍に跳ね上がりました。特に最近は株価の急上昇が目立ち、7月にエヌビディアから最新のグラフィックス処理装置（GPU）モデル『Blackwell』を4000台以上購入したとの報が影響したと分析されています。アイリス・エナジーは現在、ビットコイン採掘からAIクラウド部門へ事業の重心を移していると伝えられています。

コアウィーブはエヌビディアのAI半導体でデータセンターを運営・賃貸する事業を行う／コアウィーブ

韓国の米国株個人投資家が8位と9位に多く買った株は「コアウィーブ」と「サークル」です。コアウィーブはGPUクラウドサービスを提供する企業で、仮想資産採掘インフラとAIコンピューティングを組み合わせたビジネスモデルで注目されています。コアウィーブはエヌビディアがOpenAIに先んじて直接投資した数少ない企業の一つです。最近ではメタと大規模な供給契約を締結しました。

韓国の米国株個人投資家はステーブルコイン発行会社のサークルも1億1839万ドルを純買いしました。サークルはテザーに次ぐ世界第2位のステーブルコイン事業者です。6月の上場以降株価は急騰しましたが、暗号資産価格の弱含みと有償増資が重なり最近は株価が足踏みしています。

サークルは最近、米ドルステーブルコイン（USDC）に特化した独自ブロックチェーンの立ち上げを予告し、再び注目を集めています。これはイーサリアムなど既存のステーブルコイン発行プラットフォームに比べて新たな競争力を持つと分析されています。

ノ・ジョンドン ハンギョンドットコム記者(dong2@hankyung.com)