概要
- ベンチマークはHut 8の 目標株価 を従来の36ドルから78ドルへ2倍以上に引き上げ、'買い'の意見を維持したと伝えた。
- 報告書はHut 8が ビットコインのマイニング と AI、HPC向けのエネルギーインフラ へ事業を拡大し、両方の成長に賭けられる 'コールオプション型' 銘柄だと評価した。
- Hut 8の株価は最近6か月で4倍以上上昇したが、時価総額 は依然として内在価値に達していないと分析した。
米国の証券会社ベンチマーク(Benchmark)は、ビットコイン(BTC)のマイニング企業Hut 8に対する目標株価を従来の36ドルから78ドルへ2倍以上に引き上げ、『買い(Buy)』の意見を維持した。
28日（現地時間）CoinDeskによると、ベンチマークは報告書で「Hut 8は単なるビットコインマイニング企業を超え、人工知能(AI)と高性能コンピューティング(HPC)の需要を見据えたエネルギーインフラ企業へと変貌した」とし、「AIとビットコインの両方の成長に賭けることができる柔軟な'コールオプション型'銘柄」と評価した。
パーマーは目標株価引き上げの根拠として、△エネルギーインフラ拡張パイプライン △米国子会社アメリカン・ビットコイン(ABTC) 64% 持分 △6月30日基準で保有中の1万264 BTCなどを反映した合算価値分析(sum-of-the-parts valuation)を提示した。
彼は「Hut 8は2024年2月に就任したアッシャー・ジェヌート最高経営責任者(CEO)の戦略の下、低コストの電力インフラを掌握し、最も収益性の高いワークロードに電力を供給するモデルへ移行している」とし、「現在AIおよびHPCデータセンターを中心に合計1,530メガワット(MW)規模の発電容量を開発中だ」と述べた。
ベンチマークは投資家がジェヌートCEOの戦略転換を肯定的に評価しており、過去6か月でHut 8の株価は4倍以上上昇したと伝えた。ただし「現在の時価総額は依然として内在価値に達していない」と分析した。
短期の触媒要因としてはルイジアナ州リバーバンド(River Bend)用地の賃貸契約締結の可能性を、中長期の成長要因としてはテキサス州ベガ(Vega)施設モデルの再現可能性を挙げた。
Son Min
sonmin@bloomingbit.ioHello I’m Son Min, a journalist at BloomingBit
