概要
- "Gemini 3.0"とトランプの"ジェネシス・ミッション"の発表によりAIインフラ競争が国家戦略の次元で本格化したと伝えた。
- パク・ムンファン理事はAI投資拡大が金利負担を高める可能性があるが、ステーブルコインとRWAを通じた国債需要が主要な政策になるだろうと述べた。
- 国内市場では中小型成長株とデジタル資産インフラ、AIベースの新薬開発プラットフォームなど構造的に恩恵を受ける業種を選別する時点だと伝えた。
Gemini 3.0、マルチモーダル最強…AIインフラ競争が新たな局面に入った
米国、AGI先取りのため電力·データ·スーパーコンピュータを総動員…RWA·ステーブルコインも重要
ハナ証券のパク・ムンファン理事（Wownetパートナー）は、最近のグーグルの『Gemini 3.0』発表とトランプ米大統領の『ジェネシス・ミッション』署名を受けて「AI市場が技術競争を超えて国家戦略競争の段階に入った」とし、「今回の流れはAI·デジタル資産·中小型成長株の構造的上昇を予告する兆しだ」と分析した。
パク理事は「Gemini 3.0はマルチモーダル性能でChatGPTを上回り、グーグルのエコシステムに即座に結合される拡張性が強みだ」と述べ、「TPUは伝送帯域幅·電力効率の面でGPUを脅かし、AIインフラ競争が本格化した」と評価した。ただし彼は「エヌビディアのCUDA·Omniverseエコシステムは簡単には代替されない」とし、「両社は競争的共存の構図を続けるだろう」と予想した。
トランプ大統領の『ジェネシス・ミッション』については「米国がAGI競争で中国を引き離すために国家の能力を総動員する宣言」とし、「AIスーパーコンピュータ·連邦データプラットフォーム·エネルギーインフラまで含む超大型プロジェクトだ」と診断した。彼は「AI投資の拡大が金利負担につながる可能性があり、ステーブルコイン·RWAを通じた国債需要の拡大が重要な政策の柱になるだろう」と説明した。
国内市場についてパク理事は「12月に発足する国民成長ファンドは中小型株·KOSDAQに有利な環境を作る」とし、「政策の需給が大型株より中小型成長株に集中する可能性が高い」と評価した。
製薬·バイオ業種では「新薬開発よりも、BBBシャトル·SC製剤·ADCなど既存薬の効率·利便性を高めるプラットフォーム企業が長期的な成果を主導してきた」と述べ、「AIベースの新薬開発プラットフォームも有望だ」と助言した。
パク理事は「AIインフラ·デジタル資産インフラ·国内成長政策がかみ合う入口にある」とし、「エヌビディア·グーグル·ステーブルコイン関連株·KOSDAQの成長株など、構造的恩恵を受ける業種を選別する時点だ」と強調した。
パク・グォンミン reice@wowtv.co.kr
