[分析] "今回の急落はテクニカルな調整…長期的な弱気転換ではない、ではない"

Suehyeon Lee

概要

"暗号資産(仮想通貨)市場の今回の急落はテクニカルな調整で、市场の構造的なファンダメンタルズには変化がないと分析した。"
"清算規模がロングポジション約167億ドルでショートポジションの7倍に達し、市場ポジションの不均衡が深刻だったと明らかにした。"
"今回の急落は短期的な現象であり、今後米中貿易協議が再開されれば市場の回復可能性が高いと伝えた。"

今週発生した暗号資産(仮想通貨)市場の急落事態が長期的な弱気転換やファンダメンタルの悪化に繋がるものではないという分析が出た。

12日(現地時間)、コベイシ・レターはXを通じて「今回の急落は過度なレバレッジとリスク露出、そしてドナルド・トランプ大統領の中国製輸入品に対する100%関税発表が重なった結果だ」とし、「テクニカルな要因が複合的に作用した短期的な調整にすぎず、市場の構造的なファンダメンタルには変化はない」と診断した。

コベイシ・レターは「市場にはロングポジションの偏りが深刻だった。清算規模だけ見てもロングポジションが約167億ドルで、ショートポジション(25億ドル)の7倍に達した」と指摘した。

また「トランプの関税発表が現地時間の金曜日午後5時ごろ、市場の流動性が最も薄い時点に行われたためボラティリティが極端に拡大した」とし、「今回の急落は短期的な過熱の解消であり、今後米中間の貿易協議が再開されれば市場は速やかに回復する可能性が高い」と付け加えた。

これに先立ち今回の急落で約200億ドル(約27兆ウォン)規模のポジションが清算され、24時間で約160万名のトレーダーが清算を受けたと集計された。これは過去のFTX崩壊やテラ・ルナ事態を上回る最大の清算規模だ。