米銀行、トークン化預金ネットワークを構築…ステーブルコイン拡大に備え防衛基盤を確保

米国の主要銀行が、ブロックチェーン基盤のトークン化預金ネットワークを共同で構築し、デジタル資産の拡大への対応に乗り出した。

18日（現地時間）、ブルームバーグによると、ハンティントン・バンクシェアーズ、ファースト・ホライゾン、M&Tバンク、キーコープ、オールド・ナショナル・バンコープなどは、ブロックチェーン・プラットフォームのカストリ（Custori）ネットワークとともに、トークン化預金インフラを開発している。カストリネットワークは、米通貨監督庁（OCC）で監察官を務めたユージン・ルドウィグが主導している。

このネットワークの要諦は、既存の銀行預金をデジタルトークンの形で実装することにある。トークン化預金は、連邦預金保険公社（FDIC）の保険が適用される一般預金を基盤とし、暗号資産と異なり銀行システム内で発行・管理される。銀行側はこれにより、決済や資金移転のスピードを高めつつ、預金がデジタル資産プラットフォームへ流出する流れを食い止める構想だ。

ユージン・ルドウィグ氏（カストリネットワーク最高経営責任者）は、「3月末に最小実用製品（MVP）を公開し、第3四半期にパイロットプログラムを実施した後、第4四半期には参加銀行の顧客向けに正式サービスを提供する計画だ」と述べた。5行は昨年9月からネットワーク構築を協議しており、初期設計パートナーとして参画した。

銀行は、トークン化預金がステーブルコイン拡大への現実的な対応策になり得るとみている。ドナルド・トランプ米大統領が昨年、ステーブルコイン規制の枠組みである「ジーニアス法」に署名して以降、伝統的金融セクターでも関連議論が加速している。バンク・オブ・ニューヨーク・メロンも今年初めにトークン化預金サービスを開始した。

ハンティントンの最高財務責任者（CFO）、ジャック・ワッサーマン氏は「資金が預金としてとどまれば、銀行はそれを活用して融資を提供し、経済を支える本来の役割を果たせる」と語った。預金基盤の維持が銀行業の中核である点を強調した。

ただし、デジタル資産技術の導入にはマネーロンダリングなどの規制リスクも伴う。このため参加銀行は、初期段階では資金移動の範囲を自社顧客間の取引に限定し、既存のマネーロンダリング防止手続きを同様に適用する方針だ。

M&Tのデジタル資産責任者、マット・マッカフィー氏は「ブロックチェーンは決済と資本市場全般で金融インフラを強化する潜在力がある」と述べ、規制された環境下で常時決済が可能な仕組みを模索していると明らかにした。オールド・ナショナルの最高経営責任者（CEO）、ジム・ライアン氏も「トークン化預金は現在の暗号資産とは異なる」としつつ、「資金移動の速度と効率性の面で実需が生まれ得る」と語った。

銀行が独自ネットワークの構築に踏み切ったのは、デジタル資産企業が伝統的金融の領域へ参入する流れに対する防衛的な色彩が濃い。トークン化預金がステーブルコインと既存預金の中間地点として定着できるかが注目される。