ピックニュース

「3800億ウォンの利益」伝説のトレーダー AOA、近況公開…実戦ノウハウを明かす

ソース

Bloomingbit Newsroom

概要

AOAはリスク管理を最優先としており、ポジション入る際に全資産に対して最大損失を10~20%%以内に制限すると述べた。
現在はメジャーコイン中心、出来高の多い取引所では短期、出来高の少ない場所では長期のポジション戦略を用い、ハイレバより1倍前後のレバレッジを好むと語った。
市場の変動に常に備えるべきで、一度の大きな損失は回復が難しいため感覚と原則の両方を重視するトレーディングが生存の鍵だと強調した。

17日にBitMEXのTrollboxでAMA(Ask Me Anything)を実施

「トレーディングの成功には『感覚』『原則』が重要」

「-20%が強制ロスカットのタイミング…それ以上は回復が難しい」

「市場を常に疑う…いつでも崩壊し得る」

大韓民国の仮想資産（暗号通貨）トレーディングシーンで最もよく知られたネームドトレーダー『AOA』が先の17日にグローバル仮想資産取引所BitMEXのTrollboxで国内トレーダーたちと会った。

AOAは2017年に仮想資産トレーディングを始め、先物投資で3800億ウォン以上の利益を上げたと伝えられている。当時リーダーボード（BitMEXユーザーの損益内訳をリアルタイムで確認できるプラットフォーム）で利益を示して韓国の個人トレーダーたちの伝説となった。

先に6月にBitMEXのブログでインタビューを行ったAOAが、今回はトレーダーたちとのAMAを通じて近況を伝えた。以下はAOAがBitMEXのTrollboxで行ったAMA全文である。

▷ 税金はどうやって払っていますか？資産が10億のときと1000億のときを比較すると？

税理士を通じて処理しています。一人で全部決めるには気にしなければならないことが多すぎました。

▷ BitMEXの取引量が大きく減った今、資産配分はどうしていますか。BitMEX、Binance、現物の比率でどのようにリスク管理していますか、またポジションを取るときレバレッジは資産比でどう管理していますか。

出来高の少ない取引所では長期ポジションを、出来高の多い取引所では短期ポジションを主に取ります。資産に対するレバレッジは最近は総資産に対して1倍を越えないくらいだと思います。資産が大きくなりすぎると市場が受け止めきれず損失が大きくなるためです。

▷ 清算マップ（ヒートマップ）を重視しますか？

特に重視はしていませんが、出来高を重視しているので出来高が噴くポイントは一致すると考えています。

▷ 最近海外トレーダーが清算価格追跡ツールを使っていますが、売買プログラムを使っていますか？

手作業で売買しています。

▷ リスク管理法について質問です。過去のQ&Aでは清算されても25%程度だけ食らうように隔離で管理するとおっしゃっていました。そうすると想定シナリオ通り行かなかったときに清算（25%損切り）されるわけですが、実際に一回の取引で何パーセント程度のリスク（損切り）を取って入りますか？

通常はその取引所にある資産の20%程度を強制損切りのタイミングとして見ています。それ以上損失が続くと回復が難しいためです。

▷ 今も出来高とチャート中心で取引していますか？

はい、そうです。

▷ まだフラクタル取引をしていますか？比率で言うとどれくらいですか？

たまに使いますが主に使う手法ではありません。全取引のうち約5%程度で使っていると思います。

▷ ナンピンと追い打ち（ロット追加）ではどちらを多くしますか？

追い打ちよりもナンピンをずっと多くします。

▷ 今から年末までのコイン市場の見通しは？強気、横ばい、弱気のうちメジャーコイン中心で予想すると？

大きなサイクルの上昇相場は続くと思いますが、その間に一、二か月の下落相場が来ると予想します。1年規模の下落相場は2027年ごろになるのではないかと考えています。

▷ 先週土曜日（13日）にロングが有利なのにショートを取った理由が知りたいです。利下げ期待でみんなロングを予想していましたが、資金筋がロングを潰すと見たのですか？人の心理を重視しますか？何を見てショートプレイを始めたのか知りたいです。

どう見てもショートだと思って取ったら含み損になりました。間違うこともあります。

▷ ビットコインが10億ウォン行くと思いますか？

これはすぐに答えられないですね。AMAが終わった後に別途お答えします。

▷ シードの70%を失った状態から再スタートする時、どんな心構えで臨むべきですか？

一度に大きく回復させようとすると必ずさらに失います。ゆっくり、1年かけて回復するという考えが必要です。1日で5倍や10倍跳ねるコインを当てたことは私もありません。そういうコインは自分の分ではないと考え、妬まないことです。

▷ 取引を始めたとき、『失っても構わない、どうにでもなる』という切羽詰まった気持ちで始めましたか？それとも『気楽にゲームのようにやってみよう』という気持ちでしたか？また、人よりストレス耐性は高い方ですか？最後に、複利取引で器が大きくなったのは自分の性格と関係があると思いますか？

どちらでもなく、適性に合う感触があり継続して稼げそうだと感じて始めました。ストレスに強いというより、私も含み損になると頭が熱くなってよく分からなくなります。ただ感情のコントロールは少し上手い方だと思います。金額自体よりシードに対する比率で見るようにしたため自然とそうなったと思います。

▷ 今後1年のビットコイン価格の流れについて個人的な考えを聞きたいです。

大きな上昇トレンドの中に二か月程度の下落が混じるような感じだと思います。

▷ 今のポジションはいつ頃利確する予定ですか？

多分1.5%ほど下がれば1倍ショートも全て整理してフルロングに乗り換えるのではないかと思います。

▷ 取引で最も重要なのはシードマネーの大きさですか？

シードが大きくなるほどむしろ難易度は上がります。ナンピン用のシードがあることを憧れる人は多いですが、私は元々一度に入って一度に抜ける取引を主にしていました。シードが大きくなってやむを得ずナンピンをするようになったのです。一度に入って一度に抜けると収益率もずっと良かったです。ただこの方式を真似したければシード比率の調整で対応できます。同じ比率でエントリーやナンピン比率を決めるならシードを大きく持つ理由はありません。

▷ 最初は高レバレッジで資産を増やしましたが、レバレッジの誘惑はどうやって克服しましたか？

誘惑に負けて何度か手を出し大きな損失を出して本能的に悟りました。高レバレッジは失っても良い金額でやるべきです。初期もレバレッジは高く見えましたが全資産比ではせいぜい2～3倍でした。

▷ 過去には通用したが今は通用しない戦略、そして今も有効な戦略は何ですか？2021年の市場と現在の市場はかなり違うと感じますが、取引方法は変わりましたか？

昔は私の反応速度で瞬間変動の尻尾を取ることができましたが、今はボットが多すぎて人間の反応速度では難しくなりました。ただしローソク足と出来高中心の取引法は大きくは変わっていません。

▷ 現物を多く買っているようですが、今日のFOMC後の上昇を期待してのことでしょうか？

多分金利決定前で不安だからリスク資産市場に資金が集まりにくいのではないかと思います。もちろん外れる可能性もありますが、その期待感とチャートが良かったので買いました。

▷ 今と同じ相場で最初からやり直すなら、今ほどでなくてもある程度の成績を出せますか？

再び600万ウォンで始めても1年で1億ウォンくらいは可能だと思います。

▷ ありがとうございます。では20%リスク内では取引エントリーを1%·2%ルールで行いますか、それとも流動的に調整しますか？

はい、その時々の自分の心理に応じて流動的に調整します。ある日には心理が不安定で小さな損失も耐えられない時があり、その時はよりタイトに取ります。

▷ スイングする前のシードにおける損益比率と大まかなROE%（1倍基準）はどれくらいですか？

通常は全シードの5%程度で満足して利確することが多いです。実は私は取引で一日で全シード比で2倍どころか30%の利益を見たこともありません。1日最大利益は約20%でした。

▷ ポジション整理後の取引振り返りはどのようにしていますか？

より大きな利益を取り逃したり方向を完全に間違えたときに主に振り返ります。選択は正しかったが結果が悪かったのか、選択自体が間違っていたのかを冷静に分析するようにしています。

▷ 誰かがBinanceのニックネーム『illit』をあなただと言っていたが本当ですか？

あの方の取引は上手ですね。ですが私の方がもっと上手いです。

▷ 日足、4時間足、1時間足の中ではどれをより頻繁に見ますか？

1分足、5分足、15分足、1時間足、4時間足、日足すべて重要だと見ています。普段は1分足をつけています。

▷ 毎朝チャートを見る前に必ずするルーティンや習慣はありますか？

特にルーティンはありません。起きたらすぐチャートを開くのが習慣と言えば習慣です。

▷ BitMEXでポジションを取るときに全資産対比で2倍取ると仮定すると、BitMEXの2倍 = テザー先物基準で3倍、BitMEXでの2倍ショート = テザー基準で1倍ショートとなるが、全資産が100万ドルならロングを取るときは100万ドル規模のポジションを取りショートは300万ドル規模のポジションを取るなどして取引しますか？それとも200万ドルポジションで同じくベットしますか？

BitMEXでは1倍ショートを無ポジションの基準点として取引しています。

▷ "トレーディングは感覚の戦いか、原則の戦いか" どう考えますか？

感覚があって初めて稼げ、原則があって初めて生き残れると考えています。両方必要だと思います。

▷ DCInsideやその他の投稿を見るとリスク管理が主目的とされていますが、リスク管理を強調する根本的な理由は何ですか？

一時的に利益を出す経験は誰にでもあります。しかしリスク管理がなければ結局ゼロに収束すると考えています。

▷ RSIやMACDなどのテクニカル指標が取引に意味があると思いますか？

参考にはできますがそれだけを見て固執してはいけないと思います。私は2018年から意味を持って見ています。

▷ 今日のFOMC後に金利25bpの引き下げを全員が予想していますが、対応はどう準備しましたか？

金利発表時に変動が出れば下落時にロングで乗る方法（ドロップロング）を予定しています。

▷ 目標金額はありますか？

目標は実は1億、3億、10億など高く設定してきて、ずっと達成してきました。最近はどれくらいでやめようというより一生続けるだろうという思いです。

▷ 市場を疑うというのはどういう意味ですか？想定シナリオ通り行かないときに迅速に対応するという意味ですか、それとも状況が変わり得るので常に見守るべきという意味ですか？

市場を疑うというのは、一度立てた構想がいつでも壊れ得て崩壊し得るという前提で取引しているという意味です。

▷ 時々架空の人物説やディープステート関連の話を見ると何を思いますか？彼らに言いたいことはありますか？

ディープステート説は冗談のように思え、架空の人物説は昔よりかなり減ったようです。コイン界隈には詐欺師が多いのでよく分からなければ架空の人物だと思っておく方が詐欺に遭いにくいと考えます。

▷ 長期的に見て、ビットコインの半減期の4年サイクルが今後も同じように続くと思いますか？2年上昇・2年下落のサイクルは崩れますか？機関の流入で変わり得ますか？

半減期で上がるとか特定の周期で上がるという話は信じていません。規則はいつも破られるものだと思います。

▷ BitMEXはトレードを始めたときから今までずっと利用していますか？

コインは2017年12月に始め、BitMEXは2018年3月から使っています。私の全利益の70%はBitMEXから出たようです。

▷ 先物の最初のシードはどれくらいが適正ですか？私は30代です。

先物の最初のシードは一般人基準で30万ウォン程度を勧めます。全部失えば身にしみる痛みを感じられ、初期の実力テストには良いスタート地点だと思います。

▷ 1日にチャートを見る時間はどれくらいですか？

以前は毎日10時間見ていましたが、最近は重要な日に7～8時間見て残りは現実生活をしています。

▷ BMEXトークンの保有量と目的、今後の方向はどう見ていますか？

200万枚保有中で、保有量が多いと取引手数料が安くなるので保有しています。上がるか下がるかはわかりません。

▷ 今ガールフレンドはいませんか？

ガールフレンドはいます。とても可愛いです。

▷ 今の資産は全部使うのも大変そうですが、なぜ卒業（引退）しないのですか？

今止めても一生使い切れない資産なのは確かですが、一種の自己実現の感覚でやっています。どこまで上がるか自分でも気になります。

▷ 取引していない時間は主に何をしていますか？

取引以外では友人に会ったり、ガールフレンドに会ったり、Steamのゲームをしています。

▷ 大きな資産家なので市場に介入すると影響を与えることがありそうです。それを考慮して注意している点はありますか？取引所選びなどですか？

出来高が少ないときに入ると市場が受け止められず約定平均で大きな損失を見るしかありません。したがって以前よりエントリー回数をかなり減らしました。

▷ トレーディング時のモニターは何台使いますか？

いつも一台だけ使います。

▷ 昔5万ウォンで1億を作った知人の話がありましたが、どんな取引法を教えたのですか？

取引のやり方を特別に教えたわけではなく、その人が一人で上手くやったので面白がって話をしただけです。知人の中に5000ウォンで（5万ウォンではなく）1億ウォンを作った話があり、捏造という声が多かったのでここで全財産を賭けて本当にあった話だと言いたいです。

▷ 為替によってテザーの価値が変動すると1倍ヘッジショートができない場合もあると思いますが、資産が大きくなると為替も見ますか？対応はどうしていますか？

資産が大きくなって為替を無視できなくなりました。対応としてはテザーがかなり高く見えるときに無理をしてでも現金化しておくようにしています。

▷ 初心者ですが、取引前に必ず把握すべきコツと注意点を教えてください。

絶対に大きく失わないでください。一度大きく失うと回復に3～4倍の努力が必要です。

▷ 現時点での推しアイドルは誰ですか？

ソルユンです。

▷ コイン1年目を少し超えたところで、底値でのタイミング取引と循環売買を併用しシードを億単位に増やしました。現在取引所のシードは20万ドル未満で運用中です。今後ビットコインがますます難しくなり変動性が減って稼ぎどころが減るようで焦っています。アドバイスをお願いします。

冷静さを保てば市場が変わっても適切な対応戦略で生き残れると思います。私も2018年から同じ心配をしてきましたが、市場メタが変わる中でも取引法を昔のやり方に固執しなければ引き続き利益を出せると思います。

▷ 2018～2019年にBitMEXの月次先物について言及したことがあります。満期差益とファンディング以外に他の利点があると言っていましたが、まだ共有しにくいですか？また、通常観望する時は1倍ショートを取って観望しますか、それともBitMEXにある資産は変動が大きくても大きな打撃がない程度にしか入れず無ポジションで観望しますか？最後に現時点でビットの価格がかなり上がっている状況でTetherとUSD取引のどちらがよりメリットがあると思いますか？

観望したければ0.5倍ショートくらいを置いておくことが多いです。何か気持ち悪い感じがすれば1倍ショートくらいにします。

▷ 最近取引した箇所の代表的なエントリー根拠が知りたいです。最近はどの部分を重視していますか？

最近は自分なりのボックスを定めて、安いと思えば買い、高いと思えば売ることを繰り返しています。

▷ 最初の先物開始時のシードは30万ウォンが良いと言いましたが、レバレッジはどれくらいで、銘柄はビットコインだけが良いですか？

はい、先物をするなら最初は必ずビットコインだけをおすすめします。30万ウォンならレバレッジは20倍でも構わないと思います。ただしレバレッジが高いほどポジションは短く持つのが良いです。

▷ 市場で長く生き残るために自分が定めた『最大許容損失』はどの基準で算定しましたか？その限度を超えないようにどのような安全策を置いていますか。ポジションサイズを決めるとき固定比率ではなくボラティリティ、市況、連続損失の可能性まで考えますか？またブラックスワンのような予期せぬイベントに備えてどんな対応シナリオを作っていますか？

最大許容損失はシードが少ないときは1回 -20%、最近は-10%程度に設定しています。その限度を越えないように追加入金の手続きを自分で非常に不便にしてあります。含み損を食らうと追加入金してナンピンしようという考えが出がちですが、それをすると破滅への近道なのでそのルートを遮断しました。固定比率で取引せず、ボラティリティが大きいほど予想損失を考慮してポジションを小さく入れます。計算過程を具体的に定めてはいませんが、感覚的に危険だと思えばポジション比率を調整します。予期せぬイベントで大きな損失を被るリスクは常にあるため、常時一定以上のレバレッジはしないなど基本的なリスク管理をしています。

▷ 市場は『金の動き』ですか、それとも『人間の本性』ですか？

人間の本性に近いと考えています。

▷ 昨年まではウォニョン、ソルユン、レイ、ハニが好きだったが、今はアイルリットのファンになっているようです。推しメンは誰ですか？

アイルリットのグループコンセプト自体が好きです。推しメンバーはまだ特にいません。

▷ 資産は主にどこに保管していますか？

20%は銀行、60%は現物取引所、20%は先物取引所に置いています。

▷ コイン市場でプログラム売買と手売買のどちらが有利だと思いますか？テストしたことはありますか？

プログラムと手売買を適切にハイブリッドするのが一番有利だと思います。私はまだプログラムを触れないので手売買だけでやっています。

▷ 私はどれくらい稼げばウォニョッティさんに一度会えますか？1000億ウォンくらいでいいですか？

10兆ウォンくらい稼げば会いに行きます。

▷ トレーディングするとき歌を聴いたりYouTubeを見たりしますか、それとも何もなしですか？

トレーディング中は『五線の米国市場ライブ』を流してやっています。声がいいんですよ。

▷ 出来高の信頼度は昔より下がりましたか？

はい、昔よりは減りましたが依然かなり重要だと思います。

▷ 昨年8月にビットコインが49,000ドルに行ったとき前後での取引はどうでしたか、その時どんな気持ちでしたか？

昨年8月にロングを取ってルンルンで友達と遊んでいましたが、暴落が来て遊びに集中できずガタガタ震えていました。

▷ 今の立場なら他人が知らない情報も多く知っていそうですが、そういう情報で利益を得ることは多いですか？

人付き合いがあまり多くない性格で人より多く情報を知っているわけではないと思います。むしろトレーディングを職業にしている人たちの方が私より多くの情報を持っていると感じます。特定の情報で利益を得たことはありません。

▷ 初心者の基準ではメジャーコインとアルトを区別せず大きな損失だけ避ければよいですか？

メジャーコイン中心をおすすめします。初めから変なアルトに手を出すと癖がつきます。

▷ トレーディングを通じた経済的自由、すなわち給料の代替程度は才能の領域ですか、それとも学び（努力）の領域により近いですか？

トレーディングは才能と努力の両方が重要ですが、才能がより大きいと思います。ただしリスク管理という努力がなければ才能があっても最後は清算になります。

▷ 今のように多くの人がウォニョッティさんに質問していますが、こうした質問が実際のトレーディングに役立つと思いますか？

今回のAMAやこれまでのQ&Aで私が言ったことを正確に把握して参考にすれば役立つと思います。ただ大多数は自分勝手な解釈を付け加えたり結局アルト高レバのドーパミンを探しに行く場合が多く残念です。

▷ 実質的にBitMEX国内ユーザーの流出はコロナビーム直後と言えるが、最近は少しずつ出来高が増えています。昔のTrollboxも思い出深いですが、韓国ユーザーをもっと獲得するためにBitMEXはどんな点を改善すべきだと思いますか？

もっと多くのユーザーを呼び込みたいならUIを見やすく改善することが重要だと思います。個人的にはBitMEXのクオンタ方式や大きなシステムは気に入っていますが、UIに不便な部分が多いです。特にモバイルアプリで取引しようとすると表示価格と実際の価格が違って不便です。常にモバイル価格を信用できずチャートを別に開いて取引するのでとても不便で我慢できません。

▷ BitMEXのナンバーワントレーダーと実際に会ったことはありますか？

どの有名トレーダーとも実際に会ったことはありません。

▷ ICT理論についてどう思いますか？またYouTubeメンバーシップを運営する人たちについてはどう見ますか？

ICT理論は詳しくは知りません。有料メンバーシップはニュースを素早く広める程度なら理解できますが、リーディングのような感じなら絶対に加入しない方がいいと思います。

▷ 資金筋の立場でショートを潰すかロングを潰すか必ず考えますか？

資金筋のことは意味がないと思うのでわざわざ考えません。

▷ 大きく損失を出したり含み損でメンタルが乱れたときに取るルーティンや回復法はありますか？

現実を否定せずすぐに資産を再計算して損失を直視します。そしてメンタルが回復した後にゆっくり取引します。

▷ 市場には多くのトレーダーがいて上手い人も多いが、その中でも独自の結果を出しています。自分が他のトレーダーに比べて優れていると思う点は何ですか？

突然数十万ウォンを数億にしたトレーダーは多かったですが、結局リスク管理で滑ってゼロから再スタートするケースを多く見ました。私は結局リスク管理の差だと思います。

▷ シードが少ないときは身を削るように取引したが、今は身体的・精神的管理もしながらトレーディングしていますか？

はい、最近はワークライフバランスを意識して取引するようにしています。