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グローバルな仮想資産（暗号通貨）取引所バイナンスがUSD1を基盤とする新規取引ペアを追加する予定です。 15日、ドナルド・トランプ米大統領の一族および側近が主導して設立したデジタル資産（暗号通貨）金融企業ワールドリバティファイナンシャル（WLFI）のジャック・ウィトコフ最高経営責任者（CEO）はX（旧Twitter）を通じて「バイナンスにDOGE/USD1、SUI/USD1、XRP/USD1の取引ペアが新たに追加される」と明らかにしました。 同氏は「USD1のグローバルな採用が引き続き拡大している」と述べました。
ストラテジー（Strategy・旧マイクロストラテジー）がビットコイン（BTC）の保有量を拡大したことが分かった。 15日、マイケル・セイラー ストラテジー会長はX（旧Twitter）を通じて "（先週）ストラテジーがビットコイン1万645個を約9億8030万ドルで追加購入した" と明らかにした。今回の買付価格はビットコイン1個当たり平均9万2098ドル程度だ。 セイラー会長によれば、ストラテジーは2025年年初以降ビットコインの利回り（BTC Yield）24.9%を記録した。14日時点でストラテジーが保有するビットコインは合計67万1268個で、総買付金額は約503億3000万ドル、平均買付価格はビットコイン1枚当たり約7万4972ドルだ。
米国上場の投資会社C1ファンド(C1 Fund Inc.)がイーサリアム(ETH)エコシステムの中核インフラ企業コンセンシス(Consensys)に対する投資を実行したと伝えられている。 15日、ビジネスワイヤによると、ニューヨーク証券取引所(NYSE)に上場するC1ファンドはグローバルなブロックチェーンソフトウェア企業コンセンシスの株式を取得したと発表した。今回の投資はC1ファンドが8月7日の企業公開(IPO)以降に公開的に発表した6件目の投資事例だ。 C1ファンドは後期段階のデジタル資産サービスおよび技術企業に対する公開市場での投資アクセスを提供することを目指しており、これまでにクラーケン、リップル、フィグメント、チェイナリシス、アルケミーなどに投資してきた。 コンセンシスはイーサリアムエコシステムの主要な貢献企業であり、開発者ツール、ミドルウェアサービス、エンタープライズ級ブロックチェーンインフラ、ユーザーインターフェース全般を網羅する製品群を保有している。代表的なサービスとしては、世界で最も広く使われているイーサリアムベースのセルフカストディウォレット、メタマスクがある。 エリオット・ハン C1ファンド最高投資責任者(CIO)は"コンセンシスは開発者が依存するインフラからグローバル規模のユーザーアプリケーションまでイーサリアムエコシステムの中心にある"と述べ、"開発者向けツールやエンタープライズインフラ、メタマスクのような一般向けアプリケーションを包含する多角化されたプラットフォームに対する強い確信を反映した投資"だと説明した。 ナジャム・キドワイ C1ファンド最高経営責任者(CEO)は"コンセンシスは技術的完成度とグローバルな到達力、そして主要なフィンテックネットワークを支える安定したインフラ提供能力を兼ね備えた企業"と述べ、"持続可能なビジネスモデルと長期的競争力を備えた企業に投資するというファンドの戦略と一致する"と述べた。 今回の投資に関する財務情報は、今後の四半期ごとの米国証券取引委員会(SEC)の開示および純資産価値(NAV)報告書を通じて公開される予定だ。
資産運用会社ビットワイズ(Bitwise)がハイパーリクイッド(HYPE)を基にした上場投資信託(ETF)に関して修正書類を提出したことが分かった。市場ではETFの上場が間近だという解釈が出ている。 15日、エリック・バルチュナス ブルームバーグ シニアETFアナリストはX(X·旧Twitter)を通じて「ビットワイズがハイパーリクイッドETFに関する修正案を提出した」とし、「当該書類には '8a' 関連の項目とともに信託報酬(年 0.67%)、ティッカー 'BHYP' が追加された」と伝えた。 彼は「通常、このような修正が行われる場合、ETFの上場が間近であることを意味する」と述べ、「まもなく追加のニュースが出る可能性がある」と付け加えた。
次期米連邦準備制度（Fed・FRB）議長候補の一人として名前が挙がっているケビン・ハセット米ホワイトハウス国家経済会議（NEC）委員長が、トランプ大統領の連邦準備制度の金融政策に関する発言の可能性に言及した。 15日、海外の経済速報チャンネル「ウォルター・ブルームバーグ」によると、ハセット委員長は "トランプ大統領は連邦準備制度の政策について自身の意見を述べる自由がある" と語った。
ビットコイン（BTC）採掘企業アメリカン・ビットコイン・コーポレーション(American Bitcoin Corp)がビットコインの保有量を追加で増やしたことが分かった。 15日、ビットコイン・トレジャリーはX（旧Twitter）を通じて「トランプ大統領一家が後援するアメリカン・ビットコインが最近ビットコイン261枚を追加購入し、総保有量が5044 BTCに増えた」と明らかにした。 これにより、同社は世界の企業ビットコイン保有ランキングである「ビットコイン100(Bitcoin 100)」の基準で21位に入った。
グローバル決済企業ビザ(Visa)がステーブルコイン導入を検討する企業を支援するための専任アドバイザリー組織を立ち上げたことが分かった。 15日、フォーチュンによると、ビザは「ステーブルコイン・アドバイザリープラクティス(Stablecoins Advisory Practice)」を公式に発足させ、フィンテック企業や銀行、金融機関を対象にアドバイザリーサービスの提供を開始した。該当組織はビザ・コンサルティング・アンド・アナリティクス(Visa Consulting and Analytics)部門の下で運営される。 カール・ルートスタイン ビザ・コンサルティング・アンド・アナリティクス グローバル総括はフォーチュンとのインタビューで「顧客の成長を助けることがステーブルコイン領域でビザが存在する理由だ」と述べ、「ステーブルコインは顧客が実際に必要とする分野の一つだ」と語った。 ルートスタイン氏は現在、ビザのステーブルコイン・アドバイザリー組織が数十社の顧客を確保していると明かした。主要顧客にはネイビー・フェデラル・クレジット・ユニオン、ヴァイスター(VyStar)、パスワード(Pathward)などが含まれる。アドバイザリーの範囲はステーブルコイン戦略の策定から技術・運用設計、実際の導入まで全工程に及ぶ。 顧客の主な活用事例としては、変動性の高い国を対象とした越境決済や企業間取引(B2B)が挙げられる。ビザはアドバイザリーの過程で、一部の企業はステーブルコイン導入を本格化する可能性があり、他の企業は顧客需要が十分でないと判断する場合もあると説明した。ビザは今後、当該アドバイザリー組織の顧客数が数百社に増えると期待している。 一方、ビザはすでに暗号資産分野で関連の実験を続けている。2023年にUSDCを活用したステーブルコイン決済のパイロットを実施しており、現在40か国以上で130を超えるステーブルコイン連携カード発行プログラムを運営している。年間換算でのステーブルコイン決済規模は約35億ドルに達する。
デジタル資産の投資商品市場には3週連続で資金が流入しており、投資心理は段階的に改善しているようだ。だが、米連邦準備制度理事会(Fed)の利下げ後も価格の動きは限定的な水準にとどまったとの評価がある。 15日、仮想資産(暗号資産)運用会社コインシェアーズ(CoinShares)によれば、先週のデジタル資産上場投資商品(ETP)には総7億1600万ドルの純流入が記録された。これにより全体の運用資産(AuM)は1800億ドルに増加したが、過去最高の2640億ドルには依然として及ばない水準だ。 地域別では米国が4億8300万ドルの資金流入を記録して最も大きな割合を占めた。次いでドイツ(9690万ドル)、カナダ(8070万ドル)の順に集計された。コインシェアーズは今年累計で米国、ドイツ、カナダの3か国が全体流入額の98.6%を占めていると説明した。 資産別ではビットコインが3億5200万ドルの純流入を記録した。一方、ビットコイン下落にベットするショート(空売り)ビットコイン商品では資金の流出が見られ、市場内のネガティブな心理が和らいでいることを示唆した。エックスアールピー(XRP)には2億4500万ドルの資金が流入し、チェーンリンク(LINK)は5280万ドルの純流入を記録した。チェーンリンクの場合、これは運用資産の54%に相当する規模で、週次ベースでは過去最大の流入だ。 特にイーサリアムは先週3億3800万ドルの純流入を記録し、年初以降の累積流入額が133億ドルに増加した。これは前年比で148%の増加となる数値だ。 ソラナは年初以来の累計で35億ドルの資金が流入し、2024年と比べて10倍に増加した。アベ(AAVE)は先週590万ドルの純流入を記録した。一方、ハイパーリクイッド(HYPE)では1410万ドルの資金が純流出した。 コインシェアーズは「米国の利下げ後も価格の反応は限定的だったが、資金の流れは徐々に改善している」とし、「投資家は依然として慎重な姿勢を維持しながらも、中長期的な観点からデジタル資産へのエクスポージャーを拡大している」と分析した。
ビットコイン（BTC）は12月の連邦公開市場委員会（FOMC）定例会合以降、調整の流れを続け、9万ドル以下で方向性を探っている。市場では12月の米国の物価指標が年末の流れを左右する重要な変数として浮上したとの分析が出ている。 15日、仮想資産（暗号通貨）専門メディアのザ・ブロックによると、ビットコインはこの日9万ドルを下回る水準で取引されている。イーサリアム（ETH）は3100ドル前後を維持し、バイナンスコイン（BNB）とソラナ（SOL）はそれぞれ890ドル、132ドル前後で推移した。 連邦準備制度理事会は政策金利を25bp引き下げたが、政策メッセージは慎重な姿勢を維持した。これにより現物およびデリバティブ市場の両方で追加の追随買いは限定的な様子だ。 連邦準備制度理事会の今年のFOMC日程が終了し、市場の焦点は米国のマクロ指標に移った。小売売上高、新規失業保険申請件数、消費者物価指数（CPI）、個人消費支出（PCE）物価指標および連邦準備当局の関係者の発言が短期間に集中し、金利見通しの再調整の可能性を高めている。 ティモシー・ミシル、BRNリサーチ総括は「市場は利下げそのものよりも、それを正当化したり覆すことができる物価指標が決定的な役割を果たすだろう」と述べた。彼は「物価が予想より高く出ればタカ派（金融引き締め志向）の利下げ解釈が強まる可能性があり、逆に緩和的な数値なら年末のリスク資産の反発余地を残し得る」と付け加えた。 一方、レバレッジ縮小の流れも続いている。ミシルはCoinGlassのデータを引用して、直近24時間で約2億9800万ドル規模のポジションが清算され、そのうちロングポジションの割合が約80%を占めたと説明した。投機的なレバレッジは整理されたが、それを契機とした明確な反発は現れていないとの評価だ。 オンチェーン指標は大口保有者の売り圧力が緩和されつつあることを示唆している。CryptoQuantによれば、バイナンスに流入する1BTC以上の単位の量は2018年以降で最低水準まで減少した。 ミシルは「大口ウォレットからの取引所への流入が急減している」と述べ、「価格は低迷しているが内部的なストレスは緩和されている」と評価した。 市場の不確実性は機関の見通しにも反映されている。スタンダードチャータードは最近、2025年末のビットコイン目標値を従来の20万ドルから10万ドルに引き下げた。企業の財務面での買い控えとETF資金の流入速度が予想より遅いことを理由に挙げた。ただし長期目標は50万ドルを維持し、到達時期を2028年から2030年に先送りした。 メディアは「年末を控えて流動性が低下する中、当面ビットコインの方向性はマクロ指標と金利期待の変化に大きく左右される可能性が高い」と伝えた。アナリストは短期の積極的な売買よりも資本保全が重要になった局面だと見ている。
米大手投資銀行JPモルガンがイーサリアム（ETH）ブロックチェーン上で運用されるトークン化マネー・マーケット・ファンド（MMF）を発売する予定であると伝えられた。 15日、仮想資産（暗号通貨）専門メディア・オデイリーによると、ウォール・ストリート・ジャーナル（WSJ）は "JPモルガンが自社の最初のトークン化マネー・マーケット・ファンドをイーサリアム・ネットワークで発売する予定" と報じた。該当ファンドは私募商品という形で、適格投資家を対象に運用される。 JPモルガンは当該ファンドの初期運用のために自社資金1億ドルをシードマネーとして投入する予定だ。
シンガポール最大の銀行であるDBS銀行が保有するイーサリアム(ETH)の規模を追加で拡大したことが分かった。 15日、仮想資産（暗号資産）分析アカウントThe Data Nerdによると、DBS銀行は最近ギャラクシー・デジタル（Galaxy Digital）からイーサリアム(ETH)2000枚を追加で受け取った。該当する数量の価値は約627万ドルと集計された。 今回の追加受領後、DBS銀行が保有するイーサリアムは合計158,770枚で、評価額は約4億9,900万ドル相当である。ビットコイン(BTC)の保有量も7861枚に達し、これは約7億650万ドル規模と推定される。
今後7日間に予定されている大規模なトークンのアンロック量が3億ドルを超える見込みだ。 15日、仮想資産(暗号通貨)専門メディア Uブロックチェーンによると、Tokenomist(Tokenomist)の集計基準で今後7日間に単一のアンロック規模が500万ドルを超えるいわゆる「大規模な一回限りのアンロック」の対象にはレイヤーゼロ(ZRO)、アービトラム(ARB)、セイ(SEI)、ジーケー(ZK)、リスタ(LISTA)、アイディー(ID)などが含まれた。 Tokenomistは同期間に予定されたアンロック量の総価値を3億900万ドル以上と推定した。 1日基準で100万ドルを超えるアンロック対象にはレイン(RAIN)、ソラナ(SOL)、オフィシャルトランプ(TRUMP)、ワールドコイン(WLD)、ドージコイン(DOGE)、アスター(ASTER)、アバランチ(AVAX)、ビットテンソル(TAO)などが名を連ねた。 市場では短期間で流通量が増加することが一部銘柄の価格変動性を高める可能性があるとの警戒感も出ている。
英国政府は、2027年までに仮想資産を既存の金融商品と同じ規制体系に組み入れる法案を整備する計画だと伝えられた。 15日、仮想資産（暗号資産）専門メディア『The Block』によると、英国財務省は仮想資産を伝統的な金融商品と同じ規制フレームに含める立法を2027年までに構築する方針を明らかにした。該当制度は英国金融行為監督機構（FCA）が監督主体を担う構造となる見込みだ。 英国政府は今回の措置により、仮想資産市場の透明性を強化し、疑わしい取引の特定や制裁の履行、事業者の責任性を高める考えだ。デジタル資産市場の透明性を高め、監督範囲を明確にすることが趣旨だ。財務省は明確な規制基準が整備されれば市場参加者の法的な不確実性が減り、制度内でのイノベーションも促進され得ると見ている。 今回の計画は今月初めに英国議会が可決した『財産（デジタル資産等）法（Property (Digital Assets etc.) Act 2025）』の延長線上にある。当該法はデジタル資産を法的に認められた財産の一形態として規定している。 レイチェル・リーブス英財務相は「企業に明確なルールを示すことで投資とイノベーション、高技能の雇用創出を促すと同時に、消費者保護を強化し、不適切な事業者を市場から排除できる」と述べた。 現在英国では仮想資産事業者はFCAに登録し、マネーロンダリング防止（AML）およびテロ資金供与防止（CFT）の規定を遵守する必要がある。これには顧客確認義務（KYC）と疑わしい取引の報告義務が含まれる。 一方、FCAはステーブルコイン規制にも速度を上げている。ニキール・ラティFCA最高経営責任者（CEO）は最近、キア・スターマー首相に宛てた書簡で「今年開設した規制サンドボックスを基に、来年中に英国内の企業がポンド連動のステーブルコイン決済の実験に乗り出せるよう支援する」と述べた。
XRP（エックスアールピー）現物上場投資信託（ETF）の純資産総額（AUM）が10億ドルを超えたことが明らかになった。 15日、暗号資産専門メディアBeInCryptoによれば、SoSoValueの集計基準でXRP現物ETFの総純資産は先週10億ドルを突破し、約11億8000万ドルを記録した。累積純流入額は9億9090万ドルを記録した。 XRP現物ETFはローンチ以来、途切れない純流入の流れを続けている。現在、Grayscale、Franklin Templeton、Bitwise、Canary Capitalなど5社の資産運用会社が関連商品を運用しており、最近では21Sharesが『TOXR』ETFを立ち上げて投資アクセスが拡大した。 キャナリーキャピタルの最高経営責任者（CEO）スティーブン・マックラグは「ソラナはオンチェーン保有とステーキングが効率的である一方、XRPはステーキングがなく機関需要がより大きい」とし、「直接保有を好む投資家と金融商品を好む投資家の需要が共存している」と説明した。 市場では、現時点でETFの数が限定的な状況でも資金流入が急速に増えている点を好意的に評価している。ただしETFの成長にもかかわらずXRPの価格推移は相対的に低調だ。BeInCryptoのマーケットデータによれば、XRPは直近1か月で約13%下落し、1.995ドルで取引されている。 一部の市場参加者は大口保有者、いわゆる「クジラ」の動きに注目している。Zaif Cryptoのアナリストは「XRPが短期の下落局面にある中でクジラたちが積極的に取引に出ている」とし、「これはトレンド転換を控えた安値圏でよく観察されるパターンだ」と説明した。 同メディアは「市場ではXRP現物ETFの急速な成長は機関投資家の中長期的な需要拡大を示すシグナルだという評価が出ている」としつつも、「短期的な価格の反発があるかどうかは追加資金流入の速度と全体的な市場環境にかかっている」と伝えた。
与党はウォン建てステーブルコイン導入のための法案の可決時期を来年3月に設定し、立法手続きを加速させていると伝えられた。 15日、政界によると、共に民主党はウォン建てステーブルコイン関連の最終法案を来年1月に提出した後、熟慮期間や体系・条項審査などの国会手続きを経て3月の本会議通過を目指している。年末までは党と金融当局との論点調整に集中する方針だ。 現行の国会法によれば、新規法案は緊急または特別な事由がない限り最小20日間の熟慮期間を経なければ常任委員会の全体会議に上程され得ない。したがってウォン建てステーブルコイン法案も1月提出の場合、実際の常任委の審議は1月末か2月以降にならざるを得ないとみられる。 ここに、政務委員会のハードルを越えても法制司法委員会の全体会議の議決を経なければ本会議に上程できない構造も立法のスピードを制約する要因と挙げられる。それでも共に民主党は法案の処理時期を3月を超えさせない方針だと伝えられる。 一方、当初年内の可決を目標としていた日程が遅れた背景には金融当局との意見の相違がある。特にウォン建てステーブルコインの発行主体と発行・流通を総括する政策協議の構造を巡り、党と金融当局との立場の差が縮まっていないためだ。 また、共に民主党は民間発行を許容して競争体制を構築しイノベーションを促すべきだという立場であるのに対し、韓国銀行と金融委員会は銀行中心の安定的な市場形成を強調して対立している。
ビットコイン(BTC)先物市場全般のレバレッジ活用度が今年に入って最も低い水準まで下がったことが分かった。 15日、仮想資産(暗号通貨)専門メディアのブロックビーツによると、アナリストのアリ・マルティネスはクリプトクアント(CryptoQuant)のデータを引用して「投資家がリスク回避に動いたことで、ビットコインのレバレッジ投資比率が5月と'10月の大規模清算'以降で最も低い水準に下がった」と述べた。 レバレッジ比率の低下は先物市場で借入による攻撃的なポジション構築が減っていることを意味する。これは価格の変動性が拡大する局面で投資家がポジション規模を縮小して防御的な戦略を取っているというサインと解釈される。
米国の9月・10月の求人・離職件数が市場予想を上回った。 9日（現地時間）、海外経済速報チャンネルのウォルター・ブルームバーグは、米国労働省が発表した10月のJOLTS求人・離職報告書を引用し、米国内の求人・離職件数が767万件を記録し、市場予想の712万件を上回ったと伝えた。 また、シャットダウンにより公表が遅れていた先月9月の数値は765万8000件で確定した。市場予想の720万件、前回発表の722万7000件と比較しても高い水準を維持した。 求人・離職件数は労働市場の健全性の指標で、通常、求人・離職件数が増加すると労働市場が健全に運営されていると判断される。 一方、労働市場の動向は今後の金利決定の最大の変数であり、米国の中央銀行である連邦準備制度理事会（FRB）が政策判断で最も敏感に反応する領域とされる。
次期米連邦準備制度（FRB）議長の有力候補に挙げられているケビン・ハセット（Kevin Hassett）ホワイトハウス国家経済会議（NEC）委員長が、最近の金利をめぐる論争と経済指標の動きについて自身の見解を示した。シャットダウン終了にもかかわらず経済データが一時的に歪められており、利下げの必要性を提起した従来の判断は正当であったと強調した。 9日（現地時間）、海外経済速報チャンネルのウォルター・ブルームバーグによると、ハセット委員長は「シャットダウンは終わったがその余波が複数の経済指標に反映されデータが揺れている」と述べ、「心理指標が急速に悪化したのもシャットダウン局面でよく見られる正常な反応だ」と説明した。 ハセット委員長は金利政策の方向について「利下げの必要はないという主張に疑問を投げかけた私の判断は正しかった」とし、「（今後）金利決定は私の経済判断に従って行われるだろうし、トランプ大統領もそれを信頼している」と語った。現時点ではジェローム・パウエル議長がFRBを率いているが、次期議長の議論が本格化する中でハセットの発言は事実上自身の政策哲学を示したものと受け取られている。 また米国の景気状況について彼は「基礎的な国内総生産（GDP）成長率は3%を軽々と超えており、4%台の成長も可能だ」と述べた。
米大手銀行PNCはプライベートバンキング顧客を対象にビットコイン（BTC）の現物売買機能を正式に導入した。デジタルバンキングプラットフォーム内で直接ビットコインを売買できる米国主要銀行としての初の事例だ。 9日（現地時間）、仮想資産（暗号資産）専門メディアCoinDeskによると、今回の機能はCoinbaseの『サービス型仮想資産（CaaS）』インフラを基盤に構築された。両社は2021年から関連の協業を進めており、正式発表は7月に行われた。 PNCプライベートバンクの顧客は、別途の取引所アカウントを開設することなく既存のインターネット・モバイルバンキングシステムでビットコインを買い・売り・保有することができる。Coinbaseはバックエンドでカストディ、約定、規制遵守などを担当する。銀行が直接資産を保有したり仮想資産ブローカーとして登録する必要のない構造だ。 ブレット・テイパウル（Brett Tejpaul）Coinbase Institutional共同最高経営責任者（CEO）は「伝統的な金融機関とオンチェーンネイティブ企業が協力し、安全で規制に適合した方法でデジタル資産へのアクセスを拡大できることを示す事例だ」と述べ、「PNCは慎重かつ段階的なアプローチを選び、我々は機関向けインフラでこれを支援できることを嬉しく思う」と語った。 ブライアン・アームストロングCoinbase CEOもX（旧Twitter）を通じて「PNCプライベートバンクの顧客が既存の口座でビットコインを売買できるようになった」と述べ、「このタイプのサービスをサポートする米国の大手銀行として初の例だ」と明らかにした。
ビットコイン(BTC)の価格調整にもかかわらず、過去と同じような急落局面が繰り返されるのは難しいという主張が出た。 9日（現地時間）、仮想資産（暗号通貨）専門メディアWuBlockchainによると、イー・ホー（Yi He）バイナンス共同最高経営責任者（CEO）は『バイナンス・ブロックチェーン・ウィーク2025』のインタビューで「ビットコインはもはや過去のように小さな池で動く資産ではない」と述べ、「主権ファンド、国富ファンド、機関などが主要資産として組み入れられたことで、急激な価格崩壊は以前のサイクルより可能性が低くなった」と語った。 イー・ホーCEOは最近の調整について「下落はあり得るが、現在のボラティリティはビットコインの地位の変化に伴い構造的に変わった流れだ」と述べ、「かつてのように『大暴落を前提とした取引戦略』をそのまま適用するのは難しい」と説明した。 彼は仮想資産市場のサイクル論についても「絶対的な上昇・下落のサイクルが繰り返されるという従来の公式はもう有効ではない」とし、「プレーヤーが変わり、市場の規模も変わったため、過去の戦略で今回のサイクルを解釈するのは『小さな池の戦略を大海に持ち出すようなものだ』」と付け加えた。 イー・ホーCEOは「伝統的な金融機関の流入が増えたことでビットコインはすでに『主流資産』になった」と述べ、「ボラティリティは低下する可能性があるが、構造的な需要はより大きくなるだろう」と強調した。 ただし今後の2026年の見通しについては「市場は拡大し続けているが、トレンドのサイクルは非常に速く変わる」と述べ、「来年の強気要因が今年と同一だとは断定できない」と言及した。 彼は「良い時期であれ悪い時期であれ、すべて運命のように受け入れて解決策を見つけるべきだ」とし、「市場参加者には以前のサイクルの投資戦略をそのまま持ち込まないように」と助言した。
米国の民間企業が先月、週ベースで平均4750人の新規雇用を追加したことが分かった。 9日（現地時間）、Investing.comによると、米国の雇用情報会社オートマティック・データ・プロセッシング（ADP）は独自の雇用指標 'NERパルス（NER Pulse）' を通じて、先月22日までの4週間で民間部門の雇用が週平均4750人増加したと発表した。 先に10月には民間雇用の流れが明らかに弱まっていた。ADPは当時、10月25日までの4週間で民間雇用が週平均11250人減少したと発表した。 一方、NERパルスはADPの月次雇用報告を先取りして確認できる週次指標で、直近4週の移動平均に基づいて推計値を算出する。
グローバルな暗号資産（仮想通貨）取引所バイナンスがゼロ知識証明（ZK）演算インフラプロジェクトサイシック（Cysic·CYS）をバイナンス・アルファ（Binance Alpha）に追加すると発表しました。 9日、バイナンス・ウォレットはX（旧Twitter）を通じて "バイナンス・アルファは11日にサイシック(CYS)を初めて披露する" と発表しました。アルファマーケットの開設と同時に適格なユーザーはバイナンス・アルファポイントを使用してエアドロップを申請することができます。 バイナンスは "エアドロップの請求はアルファイベントページで行われる" とし、"詳細条件は追って公式チャネルを通じて案内する予定" と説明しました。
ドナルド・トランプ米大統領はペンシルベニア州で肯定的な基調の経済演説を行う予定だと報じられた。 9日、海外経済の速報アカウント、ウォルター・ブルームバーグ（Walter Bloomberg）はX（旧ツイッター）を通じて「キャロライン・リーヴィット（Caroline Leavitt）ホワイトハウス報道官はトランプ大統領の肯定的な経済演説が今日ペンシルベニア州で行われるだろうと述べた」と伝えた。
ビットコイン(BTC)を個人投資家が取引所に送る入金規模が史上最低水準まで減少したことが判明した。ビットコインが今年最高値を更新したにもかかわらず、個人投資家の直接売買の比率は減少し、市場参加の方法が変化しているという分析だ。 9日(現地時間)、暗号資産(暗号通貨)専門メディアのコインテレグラフはCryptoQuantのデータを引用し、"1BTC以下を保有するアドレス、いわゆる'シュリンプウォレット'のバイナンスへの流入量が今年に入って急減した"と報じた。 CryptoQuantのアナリスト、ダークポスト(Darkfost)は"2022年の弱気相場時には1日平均2675 BTCがバイナンスに流入していたが、現在は411 BTC程度"と述べ、"単なる調整ではなく構造的な減少に見える"と説明した。 個人投資家の活動鈍化の背景には米国の現物ビットコインETFの普及が指摘されている。ダークポストは"ETFはウォレット管理や保管リスクを考慮せずにビットコインに投資できるようにし、個人投資家の市場参加の方法を大きく変えた"と分析した。 メディアは"ジニンダル、ブラックロックのアイシェアーズ ビットコイン トラスト(IBIT)で約23億ドルの純流出が発生するなど、ETF市場でも変動性が続いている"と伝えた。
スタンダードチャータードは最近の価格調整が構造的な弱含みを意味するわけではないが、それまで需要を支えてきた企業（デジタル資産トレジャリー・DAT）による買いが事実上終了段階に入ったと診断した。これにより今後の上昇の原動力はETF資金の流入にさらに依存するとの分析が示された。 9日（現地時間）、暗号資産（仮想通貨）専門メディアBeInCryptoによると、ジェフ・ケンドリック（Geoff Kendrick）スタンダードチャータード デジタル資産リサーチ責任者は報告書で「最近のビットコイン価格下落は急速に進んだが、過去の事例と比較すれば正常な範囲だ」と述べつつも「企業による追加のビットコイン買いは期待しにくい」と明かした。彼は「評価指標（mNAV）基準でDAT企業がポジションをさらに拡大する余地は限定的であり、今後価格を支える買い手は事実上ETFのみだ」と説明した。 スタンダードチャータードはこれに伴い2026〜2029年の年末価格見通しを調整し、ビットコインが長期目標の50万ドルに到達する時期を従来の2028年から2030年に遅らせた。ただし長期的な上昇の可能性自体は維持した。 ケンドリック責任者は最近の高値形成に関して「ビットコインの最近の高値（10月6日）は2024年4月の半減期以降約18か月の時点という点で『クリプト・ウィンター』の懸念が提起されるが、我々はもはや半減期サイクルが価格を支配すると見ていない」と述べた。続けて「中長期的にはETFベースの長期需要が市場構造を再編するだろう」と付け加えた。 企業による買いの弱まりに関しても彼は「DAT企業が大規模な売りに出る可能性は大きくないが、これ以上の追加買いで市場を支えることはしないだろう」と言及した。 メディアは「スタンダードチャータードはビットコインが金とのポートフォリオ最適化過程で依然として過小評価されていると見ており、機関の意思決定のリードタイムを考慮すれば長期的には需要が拡大するという立場を維持した」と伝えた。
仮想資産（暗号通貨）市場は今後10年以内に10〜20倍に拡大するという見通しが出た。トークン化市場の拡大とビットコイン・ステーブルコインの採用増加が長期的な成長基盤を強化すると分析している。 9日（現地時間）、暗号資産専門メディアThe Blockによると、マット・ホーガン（Matt Hougan）ビットワイズ（Bitwise）の最高投資責任者（CIO）は前日の投資家向けノートで "仮想資産は私の持つ投資アイデアの中で確信が最も強い領域だ" と述べ、"今後10年間で市場が無理なく10〜20倍成長することができる" と語った。 ホーガンCIOはこの見通しの根拠として最近のポール・アトキンスSEC委員長の発言を挙げた。アトキンス委員長は先週のFox Businessのインタビューで "米国株式市場全体が数年内にオンチェーンに移行するだろう" と述べている。 ホーガンCIOは米国株式市場の規模が約68兆ドルに達する一方、現在のオンチェーン基盤のトークン化株式の規模は約6億7000万ドルにすぎないと説明した。彼は "（ブロックチェーンへの）移行はまだ初期段階だが、現市場と比べた成長余地は圧倒的だ" と述べ、"ステーブルコイン、トークン化資産、ビットコインの役割はより大きくなり、予測市場、DeFi、プライバシー技術、デジタルIDなどの新たな活用事例も続くだろう" と展望した。 ただし彼は "どのブロックチェーンが最終的な勝者になるかは現段階で予測するのは難しい" と強調した。規制環境、技術実装力、マクロの変数、主要人物の判断、運までが複合的に作用するため、単一チェーンへの確信は時期尚早だという説明だ。 ホーガンCIOは "特定のチェーンを確信していると言うのは自分を欺くことだ" と述べ、個別銘柄に賭けるよりも時価総額ベースの仮想資産指数に投資する戦略を好むと明かした。彼は "市場規模が100倍、1000倍に拡大しても誤ったチェーンを選べば市場に対して遅れをとる可能性がある" と述べ、来年には指数ベースの投資比率がさらに拡大すると見込んでいる。
分散型予測市場(prediction market)において、少数の情報優位なトレーダーが一般投資家の損失を構造的に吸収する流れが強まっているとの分析が出た。 9日(現地時間)、仮想資産(暗号通貨)専門メディアのコインテレグラフによると、仮想資産分析会社10xリサーチは "予測市場では一般参加者は正確さよりも '即時の報酬' を優先する傾向が強い" と述べ、"正確な確率算出とヘッジ戦略を持つ少数の精鋭トレーダーが市場の非効率を継続的に捉えている" と診断した。 報告書は "大多数の利用者はスポーツベッティングと類似した方式で動き、ナラティブとドーパミンの追求が取引を支配する" と説明した。一方、情報の非対称性を活用する専門トレーダーは確率プライシングとスプレッドの確保を通じて長期的に利益を上げているという分析だ。実際のオンチェーンデータによれば、Polymarket利用ウォレットの約83%が損失を記録し、利益を出したウォレットは16.7%に過ぎなかった。 一部アカウントのあまりに高い勝率は内部者情報の利用疑惑も招いた。AI企業OpenAIに関連するイベントにベットして実現利益7万7000ドル以上を記録した 'pony-pony' アカウントは100%の勝率を維持している。Google検索トレンド関連のイベントで1日で100万ドル以上を稼いだ 'AlphaRaccoon' アカウントも論争を呼んだ。 媒体は "予測市場は最近流入する一般投資家の割合が拡大し流動性は増えているが、情報格差を基盤とした '精鋭トレーダー中心の構造' が強化されている" と伝えた。
非代替性トークン(NFT)市場は年末に差し掛かる中、販売量と時価総額が同時に下落し、停滞傾向が続いていると報じられた。 9日(現地時間)、仮想通貨(暗号資産)専門メディアのコインテレグラフによると、先月のNFT売上は3億2000万ドルと集計された。これは10月の6億2900万ドルと比べて半分の水準で、今年の月間基準で最も低い実績だ。2024年9月以来の最低値で、市場の縮小が再び本格化したとの評価だ。 今月も弱含みが続いている。1~7日の週次売上は6200万ドルで、今年に入って最も低い水準だ。市場では今月も回復の可能性は大きくないとの見方が出ている。NFT全体の時価総額も急速に縮小した。コインゲッコーによるとNFT市場規模は現在31億ドルで、1月の高値と比べ約66%減少した。 上位コレクションの大部分も同時に下落した。クリプトパンク(CryptoPunks)は直近30日で12%下落し、ボアードエイプヨットクラブ(BAYC)は8.5%、Pudgy Penguinsは10.6%下落した。 これ以前、NFT市場は10~11月の間に時価総額が66億ドルから35億ドルへ46%減少するなど急激な調整を経験した。11月中旬の一時的な反発で39億ドルまで回復したが、その流れは長続きせず、現在は31億ドルまで落ち込み、10月と比べて53%減少した水準だ。市場では "NFT ウィンター" が短期的にさらに続く可能性が高いとの見方が示されている。
トランプ米大統領が次期連邦準備制度（Fed）議長の選任過程で『即時の利下げ』を主要な要件として提示したと伝えられた。 9日（現地時間）、仮想資産（暗号通貨）速報アカウントのソリッド・インテル（Solid Intel）は「トランプ大統領が次期連邦準備制度（Fed）議長を指名する際に即時の利下げを要求事項にするだろう」と伝えた。
ステーブルコインUSDCの発行元サークル(Circle)がアブダビ・グローバル・マーケット(ADGM)金融サービス規制局(FSRA)から「金融サービス許可(FSP)」を取得したことが確認された。 9日(現地時間) 仮想資産(暗号通貨)専門メディア・コインピディアによれば、サークルは今回の許可を通じてADGM内で規制された形の決済・清算サービスを提供できるマネーサービス事業者として活動することになった。会社はこれを基盤にUAE全域でUSDCの活用度を拡大する計画だ。 ジェレミー・アレア(Jeremy Allaire) サークル最高経営責任者(CEO)は「ADGMの透明性と消費者保護重視の政策がサークルの長期目標と重なっている」と述べ、「USDCをグローバルな決済インフラに定着させるうえで重要な基盤になるだろう」と語った。 ADGM側は「サークルの参入が機関中心のデジタル資産エコシステム構築に力を添える」と評価した。アブダビは最近バイナンスなど主要な仮想資産企業に相次いで許可を与え、規制体制を拡大している。 一方、ステーブルコイン関連の承認も続いている。前日にはテザーがUSDTをADGM内の『決済用トークン』として認められ、バイナンスは来年1月5日から取引所・清算・ブローカーディーラーサービスを開始できる許可を確保したと伝えられている。